Warum ist der US-Aktienmarkt heute gestiegen?
Der US-Aktienmarkt legte am Mittwoch zu, da die Ölpreise zurückgingen und fallende Staatsanleihenrenditen den Druck auf die Aktien verringerten. Der S&P 500 stieg um 0,28 % in einem vorsichtigen, wenig überzeugenden Schritt.
Energie fiel stark zurück, während zyklische Konsumgüter und Gesundheitswesen den Vorstoß anführten.
1. Öl zieht sich zurück, da das Kriegsrisiko nachlässt
Die Ölpreise zogen sich in Richtung der Vorkonfliktniveaus zurück, da die geopolitischen Spannungen nachließen und die Händler eine ruhigere Versorgung einpreisten.
JPMorgan senkte seine Prognose für Brent-Rohöl für die zweite Hälfte von 2026 und verwies auf schwächere Lagerabzüge und geringere Nachfrage. Nun wird ein Durchschnittspreis von 86 $ im dritten Quartal und 80 $ im vierten Quartal erwartet.
Günstigere Energie senkt die Produktionskosten in der gesamten Wirtschaft, was die Gewinnmargen unterstützt und den Konsum ankurbeln kann.
2. Fallende Staatsanleihenrenditen verringern den Druck auf US-Aktien
Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihen fiel auf 4,85 %, den niedrigsten Stand seit dem 15. April. Fallende langfristige Renditen senken die Kreditkosten und machen zukünftige Unternehmensgewinne heute mehr wert.
Der Rückgang signalisiert auch, dass der Anleihemarkt den Ängsten vor einer aggressiveren Fed widersteht, was den Aktien Raum zum Steigen gibt. Wenn die Renditen fallen, tendiert das Geld dazu, aus Anleihen in Aktien zu fließen, um bessere Renditen zu suchen.
3. Krypto-Schwäche nährt Rotation, während JPMorgan das Ziel anhebt
Schwäche auf den Kryptomärkten führte dazu, dass Kapital in Richtung Aktien verschoben wurde, eine vertraute Rotation, wenn die Risikobereitschaft zwischen den Anlageklassen wechselt. JPMorgan verstärkte den optimistischen Ton, indem es das Jahresziel für den S&P 500 auf 7.800 anhob und einen starken Gewinnupgrade-Zyklus anführte, der durch KI-Ausgaben angeheizt wird.
Diese Kombination gab den Käufern einen Grund, trotz des langsamen Marktes engagiert zu bleiben.
Was ist mit den wichtigsten US-Indizes passiert?
- S&P 500: stieg um 0,28 % auf 7.386
- Dow Jones Industrial Average: gewann 0,74 %, oder 379,88 Punkte, auf 52.047
- Nasdaq Composite: legte um 0,20 % zu
- Russell 2000: stieg um 0,98 %, was die Sitzung anführte
Die Marktbreite war positiv, aber nicht euphorisch. Aufsteiger führten die Absteiger mit 57,1 % zu 38,7 %, und neue Höchststände übertrafen neue Tiefststände mit 280 zu 161. Kleine Unternehmen schnitten besser ab, ein Zeichen dafür, dass die Risikobereitschaft über die Mega-Cap-Technologie hinausgeht.
Der S&P 500 hält sich über der Unterstützung bei 7.347, dem Niveau, das verteidigt werden muss, um die Erholung am Leben zu halten. Der erste Widerstand liegt bei 7.428, mit stärkeren Hürden bei 7.518 und 7.559.
Ein Anstieg über 7.559, dem 0,618 Fibonacci-Retracement, würde den ersten echten Test für Käufer markieren.
Welche Sektoren halten sich?
Der zyklische Konsum führte mit 1,73 %, da niedrigere Ölpreise und fallende Renditen die Kaufkraft im Diskretionärbereich steigerten. Amazon (AMZN) stieg um 2,46 % und Home Depot (HD) sprang um 4,83 %, beide profitierten von einem selbstbewussteren Verbraucher.
Der Gesundheitssektor gewann 1,16 %, da Investoren in defensive Werte mit stabilen Erträgen rotierten. Die Industrie legte um 1,11 % zu, da günstigere Energie die Betriebs- und Transportkosten im gesamten Sektor senkt.
Der defensive Konsum stieg um 0,82 %, was eine stabile Nachfrage nach Grundnahrungsmitteln widerspiegelt, selbst wenn Käufer in riskantere Gruppen tendierten.
Welche Sektoren fallen?
Energie war der schlechteste Performer und fiel um 2,19 %, da der Rückgang des Öls direkt die Einnahmen der Produzenten beeinträchtigte. Exxon Mobil (XOM) verlor 2,33 %, Chevron (CVX) fiel um 2,46 % und ConocoPhillips (COP) sank um 2,70 %.
Basismaterialien fielen um 1,06 % aufgrund schwächerer Rohstoffpreise. Finanzwerte gaben um 0,37 % nach, da fallende Renditen die Margen der Banken beim Verleihen komprimierten. Immobilien schlossen nahezu unverändert bei -0,08 % ab.
Wichtige US-Aktienmarkt-Nachrichten, die Investoren beobachten
Home Depot (HD) stieg um 4,83 %, eine der stärksten Bewegungen bei großen Unternehmen trotz der Herabstufung, da fallende Staatsanleihenrenditen die Finanzierungskosten im Zusammenhang mit Wohnungs- und Renovierungsnachfrage senkten.
SpaceX (SPCX) handelte unverändert bei 0,01 %, da der geringe öffentliche Streubesitz bedeutet, dass die Aktie sich nach dem Startzeitplan und den Meilensteinen von Starlink bewegt, anstatt nach breiten Marktschwankungen.
Alphabet (GOOGL) legte um 0,78 % zu und stabilisierte sich nach einem kürzlichen Rückgang von etwa 6 %, da niedrigere Renditen die Nachfrage nach Wachstums- und KI-verbundenen Namen ankurbelten.
Was beobachten Investoren als Nächstes?
Investoren wenden sich nun harten Katalysatoren zu. Der Verbraucherpreisindex (CPI) für Juni, der die Verbraucherpreise verfolgt, wird am 14. Juli veröffentlicht, gefolgt vom Produzentenpreisindex (PPI), der die Großhandelspreise misst, am 15. Juli.
Die Federal Reserve trifft sich dann am 28. und 29. Juli, mit ihrer Zinsentscheidung und Pressekonferenz am 29. Juli, dem nächsten festen Indikator dafür, ob die Renditen weiter fallen können.
Für den S&P 500 besteht die unmittelbare Prüfung darin, 7.347 zu halten und 7.428 zu überwinden, wobei 7.559 die erste große Hürde darstellt, falls Öl und Renditen weiter zurückgehen.
Quelle: BeInCrypto