SpaceX-Aktien ignorieren einen Starlink-Start, während $148 zur entscheidenden Marke wird

Die Aktien von SpaceX (SPCX) rutschen auf ein entscheidendes Niveau zu, da ein Verkaufsdruck sie mehr als 30 % unter ihr Juni-Hoch zieht, während die spekulative Hitze, die ihren Rekordstart antrieb, schnell abkühlt.

Zwei Wochen nach dem IPO im Wert von 75 Milliarden Dollar hat die Aktie eine Achterbahnfahrt von Euphorie zu Fragilität gemacht. Ein neuer Starlink-Start konnte sie nicht anheben, und abkühlender Hype, schwache Wettbewerber im Weltraum und eine hohe Short-Positionierung deuten jetzt nach unten.

Der Hype ist aus dem SpaceX-Verkauf verschwunden

Der Verkaufsdruck bei SpaceX-Aktien hat ein klares Zeichen, der Hype ist weg. Ein proprietärer Hype-Score, der Momentum, Volumenintensität, Volatilität und überkaufte Werte in eine Skala von 0 bis 100 zur spekulativen Intensität kombiniert, ist auf 18 gefallen und zeigt eine Abkühlung an.

Das markiert einen scharfen Rückgang seit dem Debüt. Die Aktienperformance des SpaceX-IPO hat sich von einem Höchststand nahe 228 Dollar auf leicht 150 Dollar zum Zeitpunkt der Presse gesenkt.

Ein Falcon 9 Starlink-Start von Vandenberg am 25. Juni hat bisher nichts für die Aktie bewirkt, ein Zeichen dafür, dass das spekulative Interesse verschwunden ist. Es wäre jedoch interessant zu sehen, ob der Aktienkurs von SpaceX heute auf den Starlink-Start reagiert, sobald der Markt öffnet.

Die gleiche Apathie zeigt sich im Volumen, während der Rückgang weitergeht. Kaufen und Verkaufen sind seit dem 23. Juni zurückgegangen, was die Aktie etwa 48 Stunden in einer Spanne hält.

Unterhalb dieses ruhigen Handels ist der Geldfluss geteilt. Der Chaikin Money Flow (CMF), ein Indikator für Kauf- und Verkaufsdruck, liegt bei milden 0,10, dennoch handelt der Preis weiterhin unter seinem volumengewichteten Durchschnittspreis (VWAP).

Diese Mischung ist wichtig, denn der Handel unter VWAP bedeutet, dass der durchschnittliche Käufer seit dem Start jetzt im Minus ist. Da selbst ein Raketenstart nicht helfen konnte, ist der nächste Hinweis, womit sich SPCX tatsächlich bewegt.

SPCX handelt wie eine Raumfahrt-Aktie, nicht wie eine Musk-Aktie

Womit sich SPCX bewegt, beantwortet eine entscheidende Frage für die Aktie. Über 15-Minuten-Renditen korreliert sie mit 0,46 zu Raumfahrtsektor-Aktien wie AST SpaceMobile (ASTS) und Rocket Lab (RKLB), aber nur mit 0,23 zu Tesla (TSLA).

Diese Lücke macht die Lesart klar. SPCX handelt nach den Dynamiken des Raumfahrtsektors, nicht nach dem Musk-Gründerprämie. Diese Unterscheidung ist wichtig, da der Sektor schwach ist. Rocket Lab ist im Vergleich zum Vormonat um etwa 44% gefallen, und AST SpaceMobile ist im gleichen Zeitraum nach einem Umsatzverfehlen im ersten Quartal um 45% gesunken.

SpaceX selbst hat diese Schwäche vertieft, indem Kapital aus kleineren Namen abgezogen und zurück in den Riesen bei seinem Debüt investiert wurde. Wenn ein schwacher Sektor die Richtung vorgibt, zeigen die Positionsdaten, wer sich am stärksten in die Bewegung hineinlehnt.

Smart Money ist short, aber Optionen halten den echten Hebel

Am stärksten in die Abwärtsbewegung hineinlehnt sich das Smart Money. Laut Nansen-Daten für den Hyperliquid Perpetual, der SPCX verfolgt, sind smarte Händler, Wale und öffentliche Personen alle netto short, eine seltene einheitliche Haltung.

Diese Haltung ist tief verwurzelt. Allein die Wale sitzen netto short mit etwa 21,8 Millionen Dollar, während der Perpetual in sieben Tagen netto 140,6 Millionen Dollar Verkaufsdruck sah, und die Anzahl der Walhalter fiel in 10 Tagen um etwa 24%, was auf eine Verteilung hindeutet.

Diese Positionierung ist eine Warnung, kein Auslöser. Der Perpetual ist oracle-bepreist und verfolgt die Aktie, sodass er die Positionierung und Stimmung des smarten Geldes widerspiegelt, aber allein nicht den Basiswert bewegen kann.

Was es bewegen kann, ist der Optionsmarkt, durch das Hedging der Händler. Das Debüt setzte einen Rekord für Einzelaktien mit fast 1,6 Millionen Verträgen und entfachte Gespräche über einen Gamma-Squeeze in Richtung $400, bevor die implizite Volatilität am Geld von etwa 169% auf die mittleren 80er fiel.

Diese Abkühlung hat die Struktur verschoben. Der Debütrausch konzentrierte sich auf kurzfristige Calls, die bei $210 bis $250 lagen, weit über den etwa $200 der Aktie zu diesem Zeitpunkt, sodass mit dem Preis, der jetzt weit unter diesen Strikes liegt, das Hedging der Händler Rückgänge verstärken kann, anstatt sie abzufedern, genau wie Fidelys 15-tägige Umkehrstrafe um den 27. Juni ausläuft und das IPO-Angebot freigibt.

SpaceX Aktienpreis-Niveaus zu beobachten

Es kommt alles auf ein Niveau an. Der SpaceX Aktienpreis liegt heute über $148, dem 0.786 Fibonacci-Niveau.

Hält er sich, bleibt die Spanne intakt. Verliert er es bei einem stündlichen Schluss, fällt die Aktie in eine Gefahrenzone und öffnet die 1.0 Retracement bei $136 nahe dem IPO-Preis, mit der 1.618 Erweiterung bei $103 darunter.

Darüber haben die Käufer Arbeit zu tun. Sie müssen das 0.618 Niveau bei $157 zurückgewinnen, um den Druck zu verringern, dann $163 und $169. Selbst dann ist das geringe Volumen das Problem. Ein Bruch bei niedrigem Volumen kann schnell umkehren, sodass die SPCX Unterstützungsniveaus nur auf Schlussbasis Gewicht haben.

Die $148-Marke ist entscheidend und trennt einen wiederherstellbaren Rückgang von einem Rückfall auf den IPO-Preis von $136 und darunter.

Quelle: BeInCrypto