Ängste vor einem Überangebot an KI-Speicher und -Speicherplatz steigen, da SanDisk, Micron und Seagate alle abstürzen

In den letzten 24 Stunden, sanken die Aktien von SanDisk um 14,13 %, Seagate fiel um 10,38 % und Micron um 5,49 %, da Investoren einen bevorstehenden Überangebot an Speicherpreisen einpreisten.

Die drei Namen haben in den letzten fünf Sitzungen nun 19,59 %, 17,54 % und 14,36 % verloren. Dieser Rückgang löscht einen Teil der außergewöhnlichen Rallye von 2026 aus.

Eine Überangebot-Narrative setzt sich durch

Lorraine Tan, Direktorin der Forschung bei Morningstar, sagte gegenüber Bloomberg TV, dass AI-verbundene Aktien um 20 % bis 30 % fallen könnten, bevor sie wieder kaufbar werden. Sie wies auf das neue Angebot von Samsung und SK Hynix sowie auf ein potenzielles Plateau bei den Investitionen in KI hin.

Händler haben diese Warnung in die Arbeitsthese dieser Woche umgewandelt. Sie stellen jetzt in Frage, ob die Preismacht hinter der Margenausweitung des Sektors bestehen bleiben kann, sobald frische Kapazitäten verfügbar sind.

Ein separater Katalysator schärfte dieses Bewusstsein. Es wurde angekündigt, dass Meta Platforms einen Cloud-Service aufbaut, um seine eigenen überschüssigen KI-Rechenressourcen zu verkaufen. Investoren betrachteten den Plan als Beweis dafür, dass die Investitionen der Hyperscaler und die damit verbundene Chipnachfrage möglicherweise einem Höchststand nahekommen.

Die Nachricht löste einen breiten Verkaufsdruck auf AI-Aktien aus, der Speicher- und Speicherunternehmen zusammen mit Anbietern von Chipequipment nach unten zog. Eine separate Antitrust-Klage, die Samsung, SK Hynix und Micron beschuldigt, die DRAM-Preise zu erhöhen, hat die Prüfung verstärkt.

Bullen wehren sich zurück

Nicht jeder Schreibtisch stimmt mit der Überangebotsthese überein. Die Bank of America hat ihr Kursziel für SanDisk auf 2.500 $ mit einer Kaufempfehlung angehoben. Citi hat wenige Tage zuvor einen ähnlichen Schritt gemacht und sein eigenes Kursziel für SanDisk auf dasselbe Niveau angehoben. Die Marktkapitalisierung von Micron überstieg letzten Monat die von Meta.

Micron berichtete für das dritte Quartal des Geschäftsjahres von einem Umsatz von 41,46 Milliarden $, was einem Anstieg von 346 % im Vergleich zum Vorjahr entspricht, und prognostizierte einen Umsatz von 50 Milliarden $ für das vierte Quartal. Die Micron-Aktien werden trotz des Rückgangs immer noch mit dem siebenfachen der zukünftigen Gewinne gehandelt.

Metas Cloud-Ambitionen könnten auf eine echte Verlangsamung der Investitionsausgaben hindeuten. Sie könnten auch eine neue Einnahmequelle darstellen, die auf den fortgesetzten KI-Ausgaben aufbaut. So oder so wird diese Frage wahrscheinlich den Speicherhandel in die nächste Woche prägen.

Quelle: BeInCrypto