Bitcoin erreicht Rekordniveau der Überverkauftheit gegenüber Gold und spiegelt einen Anstieg von 660% wider

Bitcoin hat laut On-Chain-Daten sein bisher tiefstes Überverkaufsniveau im Vergleich zu Gold erreicht. Das letzte Mal, als dieses genaue Setup erschien, folgte ein kraftvoller makroökonomischer Anstieg von 660 % bei Bitcoin.

Hier ist, was das Signal bedeutet und wie die Geschichte das aktuelle Setup einordnet.

Was das Bitcoin vs Gold Signal tatsächlich bedeutet

Das BTC/Gold-Verhältnis misst, wie viele Unzen Gold man mit einem Bitcoin kaufen kann, und verfolgt die relative Stärke der beiden Vermögenswerte. Ein Überverkaufswert bedeutet, dass Bitcoin zu einem tiefen Rabatt im Vergleich zu dem Edelmetall gehandelt wird, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck möglicherweise kurz vor dem Ende steht.

Das aktuelle Setup ist nach jedem Maßstab extrem. Der BTC/Gold-Oszillator liegt jetzt bei -1,81 Standardabweichungen von seinem langfristigen Trend. Darüber hinaus handelt er unter seinem konservativen vierjährigen Durchschnitt von -1,42, was den tiefsten Wert seit 2010 markiert.

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On-Chain hat die Tiefe der Bewegung hervorgehoben. Bitcoin handelt jetzt gleichzeitig unter dem Potenzgesetz-Trend und seinem vierjährigen Durchschnitt. Darüber hinaus impliziert der strukturelle faire Wert dieses Trends derzeit einen Bitcoin-Preis von etwa 283.000 $.

Das Signal stützt sich auf spezifische technische Messungen. Dazu gehören Abweichungswerte und Überverkaufsniveaus für das BTC/Gold-Verhältnis. Infolgedessen deutet die Kombination auf eine ungewöhnlich gestreckte Beziehung zwischen den beiden Vermögenswerten hin.

Die jüngste Stärke von Gold spiegelt seine traditionelle Rolle als sichere Anlage in unsicheren Zeiten wider. Allerdings hat die relative Schwäche von Bitcoin inmitten von Volatilität und makroökonomischem Druck das Verhältnis auf sein Tief von 2026 getrieben, einen der niedrigsten Punkte in der Geschichte.

Würde dieses Signal einen makroökonomischen Aufschwung auslösen?

Extreme überverkaufte Bedingungen im BTC/Gold-Verhältnis haben wiederholt wichtige Chancen für Bitcoin markiert. Das Diagramm zeigt frühere Tiefpunkte während der Bärenmärkte von 2015 und 2018-19, COVID (2020) und den Zusammenbruch von FTX (2022), jeweils nahe einem wichtigen Wendepunkt.

Der bemerkenswerteste Präzedenzfall sticht deutlich hervor. Nach diesen Tiefs startete Bitcoin einen mehrjährigen Aufstieg von über 660 %. Ähnlich gingen tiefe Rückgänge in früheren Zyklen größeren Gewinnen voraus, als Kapital aus anderen Vermögenswerten zurück in Bitcoin rotierte.

Daten von Delphi Digital verstärken das Muster. Größere Rückgänge im Verhältnis, etwa -62 %, gingen historisch starken Erholungen voraus.

Außerdem liegt der durchschnittliche nachfolgende Aufschwung über abgeschlossene Verhältnisübertritte bei etwa 160 %, wobei die tiefsten Rückgänge sogar noch größere Erholungen hervorgebracht haben.

Die Situation ähnelt einer aufgezogenen Feder, obwohl sie nichts garantiert. Bitcoin beginnt oft, besser abzuschneiden, sobald sich die breiteren Liquiditätsbedingungen oder die Risikoeinschätzung verbessern. Folglich könnten Veränderungen in der Geldpolitik oder eine steigende Risikobereitschaft einen Rückgang zurück zu Bitcoin katalysieren.

Der Markt befindet sich jetzt an einem potenziellen Wendepunkt. Mit der Feder, die nach diesem seltenen Signal gespannt ist, beobachten viele Teilnehmer genau. Eine makroökonomische Umkehr könnte Bitcoin erneut in eine Position für signifikante Gewinne im Vergleich zu Gold bringen.

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Quelle: BeInCrypto