Was diese Woche zu sehen ist, während Warsh aussagt und die Bankgewinne hereinströmen

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, legt diese Woche zweimal vor dem Kongress Zeugnis ab, zum ersten Mal als Vorsitzender. Sein Zeugnis fällt mit einer Welle von großen Bankgewinnen und frischen Inflationsdaten zusammen.

Die Überschneidung schafft eine der am genauesten beobachteten Wochen des Jahres für die Märkte.

Warshs Zeugenaussage und Inflationsdaten

Warsh erscheint am Dienstag, den 14. Juli, vor dem Ausschuss für Finanzdienstleistungen des Hauses, Stunden nachdem der Bericht über den Verbraucherpreisindex für Juni veröffentlicht wird. Anschließend legt er am Mittwoch vor dem Ausschuss für Bankwesen des Senats Zeugnis ab, nach der Veröffentlichung des Produzentenpreisindex.

Beide Berichte werden beeinflussen, wie die Gesetzgeber seine Haltung zu den Zinssätzen interpretieren. Das Zeugnis folgt auf Warshs erstes FOMC-Treffen im Juni, bei dem die Beamten Offenheit für eine Zinserhöhung signalisierten, falls die Inflation hoch bleibt.

Seine Bemerkungen kommen auch, nachdem Ökonomen die Rezessionswahrscheinlichkeit gesenkt und die Inflationsprognosen angehoben haben. Diese Kombination lässt der Fed wenig Spielraum, um die Politik in diesem Jahr zu lockern. Warsh hat die Rolle von der letzten FOMC-Sitzung seines Vorgängers übernommen, die ihm ein hartnäckiges Inflationsbild und einen volatilen Energiemarkt hinterließ.

Bankgewinne testen die wirtschaftliche Gesundheit

JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs und Citigroup berichten alle am Dienstag über ihre Gewinne. Die Ergebnisse geben den Investoren einen frühen Einblick in die Kreditnachfrage und die Kreditqualität.

Die Nettzinsmargen und Rückstellungen für Kreditausfälle werden ebenfalls besondere Aufmerksamkeit erhalten. Die Berichte folgen auf die Banken, die den jährlichen Stresstest der Fed mit intakten Kapitalniveaus bestanden haben.

Der Rest der Welle von Dingen, die diese Woche zu beobachten sind

Morgan Stanley, Johnson & Johnson, ASML und United Airlines berichten am Mittwoch. Morgan Stanley bietet einen Blick auf das Investment Banking, während das Auftragsbuch von ASML die Nachfrage nach KI-gesteuerten Chips signalisieren wird.

Taiwan Semiconductor, Netflix, UnitedHealth und GE Aerospace folgen am Donnerstag. Die Ergebnisse von TSMC haben besonderes Gewicht nach einer Phase, in der Halbleiteraktien Big Tech übertroffen haben. Netflix wird das Wachstum der Abonnenten in einem schwierigeren Streaming-Markt testen, und UnitedHealth sieht sich weiterhin einer genauen Prüfung der medizinischen Kostentrends gegenüber.

Der Donnerstag bringt auch die Einzelhandelsumsätze für Juni. Die Daten bieten einen letzten Gesundheitscheck für die Verbraucher in dieser Woche. Sie kommen, während die Märkte das Inflationsrisiko gegen Wachstumsbedenken während einer Phase der Sektorrotation hin zu defensiven Namen abwägen.

Quelle: BeInCrypto