Zwei Rivalen fressen in USDC, während der Aktienkurs von Circle auf einen Rückgang auf 40 $ zielt

Der Aktienkurs von Circle (CRCL) stieg am Freitag um fast 5 % auf 66,14 $, nachdem die US-Regulierungsbehörden seine nationale Treuhandbank genehmigt hatten. Dennoch liegt die Aktie in diesem Jahr immer noch etwa 20 % im Minus, und ihr Chart zeigt nach unten.

Der Erfolg im Bankwesen gab den Käufern einen Grund, einzusteigen. Ein gebrochenes Chartmuster, stetige Abflüsse und zunehmender Wettbewerb bei Stablecoins deuten jedoch darauf hin, dass die Rallye möglicherweise nicht hält.

Ein bestätigtes bärisches Muster hält die Aktie unter Druck

Die Aktie von Circle bildete zwischen April und Juni ein Kopf-und-Schultern-Muster. Die Aktie fiel Ende Juni unter die Unterstützungslinie des Musters. Seitdem konnte sie diesen verlorenen Boden nicht zurückgewinnen.

Das Volumen erzählt die gleiche Geschichte. Der Verkauf blieb zwischen Ende Juni und dem 10. Juli konstant, während das Kaufvolumen langsam abnahm, ein Zeichen für schwache Nachfrage.

Wenn Käufer zurückkehren würden, würde die Geldflussdaten dies zeigen. Bisher tut sie das nicht.

Großes Geld verlässt weiterhin Circle

Der Chaikin Money Flow (CMF), ein Maß für den Kauf- und Verkaufsdruck institutioneller Anleger, liegt bei -0,38. Ein negativer Wert bedeutet, dass Geld aus der Aktie abfließt.

Der Indikator ist seit Mai stetig gefallen und bleibt unter null. Dies deutet darauf hin, dass große Investoren weiterhin verkauft haben, selbst nach den Nachrichten über die Banklizenz.

Damit der CMF bullisch wird, muss er zuerst über seine absteigende Trendlinie und dann über null steigen. Ein Teil dieses Verkaufs geht auf eine wachsende Bedrohung im Kerngeschäft von Circle zurück.

Stablecoin-Konkurrenten fressen in Circles Geschäft

Circle verdient den Großteil seiner Einnahmen aus den Reserven, die USDC unterstützen. Am 30. Juni wurde ein Konkurrent namens Open USD (OUSD) mit Unterstützung von mehr als 140 Firmen gestartet, und CRCL fiel an diesem Tag um etwa 15%.

In der Zwischenzeit wächst Global Dollar (USDG) viel schneller als USDC. In den letzten sechs Monaten hat sich das Angebot von USDG mehr als verdoppelt, um 108%, während die Marktkapitalisierung von USDC um 3,3% gesunken ist.

USDC bleibt mit etwa 73 Milliarden Dollar deutlich größer und ist der klare Gewinner von MiCA in Europa. Dennoch zeigt der Trend, dass Circle an Boden verliert, während neuere, MiCA-konforme Coins expandieren und das regulierte Volumen sich auf mehr Emittenten verteilt.

Dieser Druck hilft zu erklären, warum Analysten begonnen haben, ihre Ziele zu kürzen.

Circle Aktienkursniveaus, die man beobachten sollte

Analysten sehen weiterhin langfristigen Wert, aber ihre Überzeugung kühlt ab. Robert W. Baird behielt am 13. Juli eine Kaufempfehlung bei, senkte jedoch das Kursziel für CRCL von 138 $ auf 100 $.

Auf dem Circle-Preischart ist 64,37 $, das 0,382 Fibonacci-Niveau, die Linie im Sand. Ein täglicher Schlusskurs darunter öffnet den Weg zu 49,86 $ und dann in die Nähe der 40 $-Zone.

Um weniger bärisch zu werden, muss der Circle-Aktienkurs zuerst 73,35 $ überschreiten und dann 87,86 $ zurückgewinnen. Bis dies geschieht, bleibt das bärische Muster unter Kontrolle. Diese anhaltende Bärensicht könnte der Grund sein, warum Baird derzeit ein niedrigeres Kursziel festlegt.

Das Niveau von 87,86 $ trennt eine echte Erholung von einem Rückgang in die 40 $-Zone.

Quelle: BeInCrypto