Angst, Wale und ein Angebotsdeckel deuten auf einen Test von 66.000 $ für Bitcoin hin
Der Bitcoin (BTC) Preis ist in den letzten 24 Stunden um etwa 3% gestiegen und liegt bei etwa 64.500 $, nachdem ein schwächerer US-Inflationsbericht ihn über ein Niveau gehoben hat, das ihn seit Mitte Juni begrenzt hat.
Dieser Anstieg hält einen zweiwöchigen Aufwärtstrend am Leben. Dennoch wirft das nachlassende Kaufvolumen und eine Angebotszone direkt darüber die Frage auf, wie weit die Rallye noch gehen kann.
Krypto-Händler sind verängstigt, während das Geld ruhig bleibt.
Die Stimmung erzählt eine seltsame Geschichte. Der erste von zwei proprietären Indikatoren, die für diese Analyse entwickelt wurden, der Crypto-Equity Fear Gap, stellt den Krypto-Furcht- und Gier-Index und die Angst an den Aktienmärkten auf eine Waage. Krypto liegt jetzt bei 25, oder „extreme Angst“, während die Angst an den Aktienmärkten niedrig ist (hohe Stimmung).
Diese Lücke ist das Signal. Wenn Krypto so verängstigt ist, während die Aktien ruhig bleiben, ist die Angst normalerweise spezifisch für Krypto und kein Zeichen einer breiteren Krise. Diese Art von isolierter Panik signalisiert häufiger einen möglichen Bitcoin-Boden als den Beginn eines tieferen Rückgangs.
Eine Zahl untermauert die Ruhe. Die Spreads für Hochzinsanleihen, ein einfacher Indikator für Stress im Finanzsystem, liegen bei nur 2,69%. Enge Spreads bedeuten kein verborgenes makroökonomisches Problem, sodass die Angst übertrieben erscheint, anstatt gerechtfertigt zu sein.
Der zweite proprietäre Indikator, der Liquidity Siphon Index, überprüft, ob Geld physisch aus Krypto in die traditionelle Finanzwelt abfließt. Er zeigt „Abflussdruck im Aufbau“ an, da das Angebot an Stablecoins, das Geld, das am Rande wartet, um zu kaufen, in einer Woche um 0,35% gesunken ist, während Tokenisierung und IPO-Schlagzeilen die Aufmerksamkeit auf die Wall Street lenkten.
Dieses Signal ist normalerweise am stärksten, wenn Stablecoins schrumpfen und Aktien gleichzeitig steigen, da Geld offensichtlich dem steigenden Markt nachjagt. Hier sind die Aktien jedoch auch um etwa 1,2 % gefallen, sodass das Geld nicht offensichtlich in Aktien strömt.
Da die Kreditspreads weiterhin ruhig sind, handelt es sich auch nicht um einen panikgetriebenen Ausstieg. Es sieht eher nach einem milden, harmlosen Drift (mehr wie Unentschlossenheit) aus als nach einem echten Ausstieg, der dazu neigt, sich umzukehren. Hohe Angst und schwache Flüsse deuten auf eine Erholung hin, doch keiner zeigt, ob die großen Akteure dafür positioniert sind.
Große Händler setzen auf Long, während Bitcoin einen steigenden Kanal hält.
Die Positionierung ist bullish. Ein Maßstab für Bitcoin-Wale im Vergleich zu kleinen Händlern zeigt, dass die Top-Konten etwa 28 % mehr Long-Positionen haben als der Einzelhandel, wobei beide Gruppen eher übereinstimmen, als gegeneinander zu kämpfen. Größere Akteure, die auf Long setzen, verstärken das Argument und spiegeln Anzeichen wider, dass die langfristigen Halter von Bitcoin weiterhin akkumulieren.
Das Chart unterstützt sie. Seit Anfang Juli ist Bitcoin innerhalb eines aufsteigenden Kanals gestiegen, einem Band aus höheren Hochs und höheren Tiefs. Nach dem weicheren Inflationsdruck hat es ein vorheriges Swing-Hoch zurückerobert, mit dem es zu kämpfen hatte, ein Zeichen, dass die Käufer die Kontrolle haben.
Allerdings zeigt sich ein Riss in der Bewegung. Das Kaufvolumen hinter diesem Anstieg ist seit Monatsbeginn zurückgegangen, obwohl der Preis gestiegen ist. Diese Diskrepanz zwischen steigendem Preis und schrumpfendem Volumen warnt, dass der Aufschwung möglicherweise an Treibstoff mangelt. Das Preischart zeigt genau, wo es sich beweisen muss.
Bitcoin-Preisebenen, die zu beobachten sind, während die $66.000-Obergrenze näher rückt
Der erste echte Test steht kurz bevor. Um Stärke zu zeigen, benötigt das tägliche Bitcoin-Preischart einen Schlusskurs über dem 0,618 Bitcoin Fibonacci-Niveau, der kritischen technischen Zone, die Händler für Umkehrungen verfolgen, bei $66.086. Das liegt etwa 2,45 % über dem aktuellen Preis.
On-Chain-Daten deuten auf einen ähnlichen Punkt hin. Die UTXO Realized Price Distribution (URPD), eine Kennzahl, die die Preise kartiert, bei denen Coins zuletzt bewegt wurden, zeigt einen starken Angebotscluster bei $66.898, der etwa 2,04 % aller Bitcoins hält. Viele Inhaber haben dort gekauft, sodass einige verkaufen könnten, um ihre Kosten zu decken, was auf zusätzlichen BTC-Widerstand hindeutet. Chart und Chain stimmen in einer $66.000-Zone überein.
Ein täglicher Schlusskurs über diesem Bereich würde den Weg zu $67.264 und dann zu $68.764 öffnen. Auf der Abwärtsseite beginnen die Bitcoin-Unterstützungsniveaus an der Kanalbasis und dem $61.752 Swing-Tief, und ein Verlust des Kanals birgt das Risiko eines Rückgangs auf $57.716.
Eine Einschränkung ist hier wichtig. Das schwerste On-Chain-Angebot liegt nicht direkt auf dem $66.086 Fibonacci-Niveau, sondern etwas höher, nahe $66.898. Selbst wenn Bitcoin $66.086 erreicht, wartet ein dickerer Band von Coins direkt darüber. Nur starker Kaufdruck kann den Preis durch beide hindurchtragen. Mit nachlassendem Volumen trennt das $66.086-Niveau einen Hochvolumenschub in Richtung $68.764 von einem Stillstand, der tiefer in den Kanal zurückfällt.
Quelle: BeInCrypto