Die Juli-Ergebnisse von Charles Schwab zeigen einen Rekordumsatz von 7,1 Milliarden Dollar. Wie wird die Aktie reagieren?

Charles Schwab (SCHW) hat gerade sein größtes Quartal aller Zeiten veröffentlicht. Der Umsatz erreichte einen Rekord von 7,1 Milliarden Dollar, ein Anstieg von 21 % im Vergleich zum Vorjahr, und übertraf die Prognosen von Wall Street. Die bereinigten Erträge von 1,62 Dollar pro Aktie lagen ebenfalls über dem Konsens von etwa 1,55 Dollar.

Der Broker hat auch den direkten Handel mit Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) für Privatkunden eröffnet. Dennoch bewegten sich die SCHW-Aktien kaum und handelten nach dem Bericht bei etwa 102,91 Dollar.

Warum die Gewinne von Charles Schwab die Schätzungen von Wall Street übertroffen haben

Fast jede Zahl war stark. Der Nettogewinn stieg um 32 % auf 2,8 Milliarden Dollar. Die Kundenvermögen wuchsen um 22 % auf einen Rekord von 13,08 Billionen Dollar.

Die Kunden haben die schwere Arbeit geleistet. Sie tätigten einen Rekord von 11,9 Millionen Trades pro Tag, ein Anstieg von 57 % im Vergleich zum Vorjahr. Die Margin-Salden verdoppelten sich fast auf 165,1 Milliarden Dollar, ein Zeichen dafür, dass die Kunden größere Risiken eingehen.

Es gibt einen Haken. Schwab verdiente 19 % weniger pro Trade als im Vorjahr, nämlich 1,64 Dollar. Das schiere Volumen, nicht die Preise, trieb den Anstieg von 28 % im Handelsumsatz.

Auch die Zinserträge verbesserten sich. Die Nettomarge stieg von 2,66 % auf 3,00 %, da Schwab sich weiterhin von der Liquiditätskrise erholt, die es im Jahr 2023 belastete.

„Schwabs führendes Wertversprechen fand auch im 2Q26 Anklang, als Investoren 1,4 Millionen neue Brokerage-Konten eröffneten und 120 Milliarden Dollar an neuen Nettovermögen in die Firma brachten“, sagte Rick Wurster, CEO seit Januar 2025, in der Gewinnmitteilung.

Rivalen beobachten. Analysten haben gerade die Kursziele rivalisierender Broker erhöht, bevor Robinhood am 29. Juli berichtet. Schwab hat nun den Ton für andere Unternehmen in diesem Quartal angegeben.

Schwab Crypto kommt, während Bitcoin in einem Jahr um 43% gefallen ist.

Bis jetzt konnten Schwab-Kunden nur über Fonds und Futures mit Krypto in Berührung kommen. Schwab Crypto ändert das. Es bietet erstmals direkten Handel mit BTC und ETH an.

Das Timing ist kühn. Bitcoin wird nahe $66.690 gehandelt, was einem Rückgang von 43% im vergangenen Jahr entspricht. Die Preisbewegung von ETH erzählt eine ähnliche Geschichte, mit dem Token nahe $1.927, was einem Rückgang von 49% entspricht.

Schwab ist auch spät dran. Robinhood bietet seit 2018 Retail-Krypto an. Interactive Brokers und Fidelity folgten 2021 und 2022.

Es gibt mehr in der Pipeline. Portfolio Insights, ein neues KI-Tool, fasst jetzt die täglichen Portfoliobewegungen für Kunden zusammen. Der Zugang zu Cboes Vorhersagemärkten ist für die kommenden Monate geplant.

Warum also die stagnierenden Aktien? Investoren haben die Rekorde kommen sehen und bereits eingepreist. Der echte Test ist, ob Krypto und KI die nächste Überraschung liefern können.

Quelle: BeInCrypto