Citi-Analyst mit 80% Erfolgsquote empfiehlt eine übersehene KI-Aktie

Bel Fuse (BELFB) ist in diesem Jahr um etwa 57% gestiegen, bleibt jedoch eine übersehene KI-Aktie, nach der fast niemand sucht, selbst wenn einer von Citigroup's bestbewerteten Analysten gerade seinen Kunden geraten hat, mehr zu kaufen.

Diese Kluft zwischen dem Vertrauen der Wall Street und der Aufmerksamkeit der Öffentlichkeit ist die Geschichte. Letztendlich befindet es sich in einer ruhigen Ecke des KI-Handels, den Teilen in Rechenzentren.

Der Analyst hinter dem Aufruf

Konkret kommt der Aufruf von Asiya Merchant, der Leiterin für IT-Hardware bei Citi. Am 13. Juli begann sie mit einer Kaufempfehlung und einem Ziel von 325 $, etwa 22% über dem aktuellen Preis von etwa 266 $.

Ihr Rekord ist der Grund, warum es wichtig ist. Merchant lag bei etwa 82% ihrer Bewertungen richtig, 154 von 188, mit einer durchschnittlichen Rendite von etwa 88% pro Aufruf, eine der stärksten an der Wall Street.

Wenn sie also einen kleinen, ungeliebten Namen hervorhebt, hat das Gewicht, und es ist ein Name, den sie als Derivat von Rechenzentren abdeckt.

Sechs Analysten, und alle sagen, kaufen Sie Bel Fuse

Merchant ist nicht allein. Alle sechs Top-Analysten, die Bel Fuse abdecken, bewerten es als Kauf, mit einem durchschnittlichen Ziel von etwa 316 $, und die Abdeckung stieg in etwa 6 Wochen von 6 auf 9 Analysten. Bank of America begann am 14. Juli mit einer Kaufbewertung, und die Aktie stieg aufgrund der Nachrichten.

Die Ziele liegen jedoch nur etwa 20% über dem Preis.

Dennoch signalisiert dieser bescheidene Aufwärtstrend bei einer Aktie, die bereits stark gestiegen ist, Vertrauen in das Geschäft, nicht ein Lotterielos, selbst wenn es auf Juli's Beobachtungsliste der US-Aktien anderswo steht.

Warum ein KI-Boom einen Teilehersteller erreicht

Um klarzustellen, Bel Fuse ist kein reines KI-Unternehmen. Es ist ein an der Nasdaq gelisteter Hersteller von Elektronikkomponenten, und sein KI-Ansatz ist eine Erweiterung eines Kerngeschäfts in den Bereichen Energie, Schutz und Konnektivität, die Teile, die Rechenzentren benötigen.

Hier ist die Verbindung. Bel Fuse stellt die Teile für die Energieumwandlung, den Schaltkreisschutz und die Konnektivität her, die in Rechenzentren sitzen, die unauffällige Hardware, die jeder KI-Server benötigt.

Es liefert selten direkt an die Technologiegiganten. Stattdessen fließen seine Teile durch die Server- und Netzwerkhersteller, die diese Rechenzentren füllen.

Diese Nachfrage basiert auf den Investitionen der Hyperscaler. Google allein hat gerade sein Budget für Rechenzentren im Jahr 2026 auf 190 Milliarden Dollar ausgerichtet, also verkaufen die Komponentenlieferanten mehr, während die Giganten bauen. Der Datenbereich von Bel Fuse wuchs im letzten Quartal um etwa 14 %, und sein Auftragsbestand stieg um 21 %, mit echten Bestellungen hinter der Geschichte.

In der Zwischenzeit belastet der gesamte Bau von Rechenzentren das Stromnetz. Der Netzbetreiber PJM prognostiziert bis 2030 eine neue Spitzenlastnachfrage von 32 Gigawatt, fast alles davon von Rechenzentren, ein mehrjähriger Ausbau von Energie und Konnektivität.

Infolgedessen gruppieren Investoren Bel Fuse bereits mit Energienamen wie Eaton und Amphenol innerhalb eines auf Elektrifizierung fokussierten ETFs und behandeln es als eine Art Picks-and-Shovels-Ansatz für diesen Trend.

Das Timing hilft auch. Der breite KI-Handel hat sich in letzter Zeit verengt, und die Power- und Infra-Ebene, auf der Bel Fuse sitzt, hat sich abgekühlt.

Doch frische Capex-Prognosen könnten Geld zurückbringen.

Die übersehene KI-Aktie, nach der niemand sucht

Jetzt die Wendung. Auch wenn die Aktie Rekorde erreicht und Analysten einströmen, ist das öffentliche Interesse auf ein Jahres-Tief gesunken, und im Vergleich zu Nvidia liegt das Suchinteresse das ganze Jahr über bei null.

Der Optionsmarkt bereitet sich dennoch vor. In der Zwischenzeit liegt die implizierte Volatilität im 98. Perzentil des vergangenen Jahres, ein Zeichen dafür, dass Händler eine große Bewegung erwarten. Bemerkenswert ist, dass Bel Fuse am 29. Juli die Ergebnisse des zweiten Quartals bekannt gibt.

Die Bewertung ist jedoch das Risiko. Bel Fuse wird mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von fast 55 gehandelt, was bedeutet, dass Investoren etwa 55 $ für jeden 1 $ jährlichen Gewinn zahlen, sodass viel Wachstum bereits eingepreist ist.

Das macht die Ergebnisse am 29. Juli zur Prüfung, die man beobachten sollte. Wenn die Margen und der Rückstand im Rechenzentrum weiter steigen, könnte die Menge wieder anfangen, diese übersehene KI-Aktie zu bemerken. Aber wenn sie sinken, lässt dieser hohe Preis viel Raum nach unten.

Quelle: BeInCrypto