Tesla, Alphabet, IBM berichten heute: Warum zahlen Optionshändler 86% Volatilität?
Tesla, Alphabet und IBM berichten alle nach dem Schlussgong am Mittwoch über die Ergebnisse des zweiten Quartals. Optionshändler bereiten sich auf große Ein-Tages-Schwankungen bei allen drei vor.
Die jüngere Geschichte erklärt die Nerven. Der letzte Bericht von Alphabet bewegte die Aktie fast doppelt so stark wie erwartet. Die Warnung von IBM im Juli löschte an einem Tag ein Viertel ihres Wertes aus.
Tesla-Optionen preisen die größte Gewinnbewegung seit einem Jahr ein
Tesla (TSLA) Optionen deuten auf eine Bewegung von etwa 5,6 % bis Freitag hin, laut OptionCharts-Daten vom Mittwochmorgen. Das weitet sich auf 7,4 % eine Woche später aus. In Dollar sehen Händler die Aktie zwischen 356 $ und 399 $ landen.
Das ist eine breite Spanne. Tesla hat nach seinen letzten vier Berichten im Durchschnitt nur eine Bewegung von 4,4 % gehabt, laut CNBC.
Viele Händler bereiten sich auf einen Rückgang vor. Put-Optionen, die auszahlen, wenn eine Aktie fällt, übersteigen die Calls bei der Verfall am Freitag. Die größten Wetten liegen bei Strikes weit unter dem aktuellen Preis.
Der CNBC-Optionsanalyst Mike Khouw zählte etwa 550 Millionen Dollar an Nettowetten gegen die Aktie. Das sind die gleichen 550 Millionen Dollar an Optionswetten, die die bärische Einschätzung des Chartanalysten Carter Worth unterstützen.
Die Tesla-Gewinnvorschau von BeInCrypto hebt Margen und Robotaxi-Updates als die Dinge hervor, auf die man achten sollte.
Alphabet- und IBM-Ergebnisse zeigen gegensätzliche Risikoprofile
Alphabet (GOOGL) ist der gegenteilige Handel. Optionen preisen eine Bewegung von 5 % ein, und bullische Calls übersteigen die Puts fast fünf zu eins.
Händler erinnern sich an April. Alphabet erzielte 5,11 $ pro Aktie, während Wall Street etwa 2,65 $ erwartete. Die Aktie sprang um 10 % und gewann 421 Milliarden $ an Wert, der zweitgrößte Anstieg an einem Tag aller Zeiten, laut Bloomberg.
Die Google-Ertragsvorschau deutet auf Wachstum im Cloud-Bereich und Ausgaben für KI als die ersten Tests hin.
IBM ist der seltsame Fall. Es hat seine Zahlen bereits am 14. Juli veröffentlicht. Der Umsatz lag bei 17,2 Milliarden $, unter den Prognosen. Die Aktie verlor an diesem Tag ein Viertel ihres Wertes, der größte Rückgang in der Geschichte, laut CNBC.
CEO Arvind Krishna machte große Deals verantwortlich, die nach dem Quartalsende nicht zustande kamen.
„In diesem Quartal haben wir versagt.“
Dennoch sind die IBM-Optionen jetzt die teuersten der drei. Die implizite Volatilität, ein Maß für erwartete Schwankungen, liegt am Freitag über 86 %.
Händler zahlen nicht für die Ergebnisse. Sie zahlen für Schutz gegen schlechte Prognosen.
Was Optionsfluss bestätigen kann und was nicht
Eine Warnung. Optionsdaten sind anonym. Sie zeigen die Größe der Wetten, nicht wer sie gemacht hat. Hedgefonds-Positionen werden erst 45 Tage nach Ende jedes Quartals in den Meldungen öffentlich. Die Stimmung war bereits gespalten, nachdem Jim Cramer Tage vor den Berichten Technologiewerte verkauft hatte.
Erwartete Bewegungen sind Schätzungen, keine Grenzen. Alphabet und IBM haben das in diesem Jahr beide bewiesen.
Quelle: BeInCrypto