AMD-Aktie springt um 10% nach Anthropic-Deal: Kann Nvidias Vorsprung bestehen bleiben?

Die AMD-Aktien stiegen am Mittwoch um etwa 12%, nachdem Anthropic zugestimmt hatte, bis zu 2 Gigawatt von AMDs Instinct MI450 GPUs einzusetzen. AMD wird auch bis zu 5 Milliarden Dollar in den Claude-Hersteller investieren.

Anthropic ist AMDs dritter KI-Kunde im Gigawatt-Maßstab innerhalb von neun Monaten, nach OpenAI und Meta. Dieses Geschäft ist jedoch viel günstiger für AMD. Deshalb jubelte die Wall Street.

Inside the AMD Anthropic Deal

AMD bestätigte das Geschäft in einer Ankündigung am Mittwoch. Anthropic wird AMDs Helios-Rack-Systeme betreiben. Diese kombinieren Instinct MI455X GPUs, EPYC „Venice“ CPUs, Pensando-Netzwerktechnologie und ROCm-Software. Das erste Gigawatt wird in der ersten Hälfte von 2027 geliefert.

Anthropic verwendet bereits AMDs ältere MI355X-Chips, daher ist die Partnerschaft nicht neu. Die beiden Firmen werden auch bei Software zusammenarbeiten. Claude wird Workloads für AMD-Chips optimieren und ROCm beschleunigen. Das ist wichtig, da ROCm immer noch hinter Nvidias CUDA zurückbleibt, der Software, die die meisten KI-Labore loyal zu Nvidia hält.

Das 5-Milliarden-Dollar-Versprechen ist AMDs erster direkter Anteil an Anthropic. Es wird ausgezahlt, wenn die Einsatzziele erreicht werden. Der Wall Street Journal berichtete, dass die Server mehrere zehn Milliarden Dollar wert sind.

Das passt zu der rekordverdächtigen Nachfrage nach KI-Chips in diesem Jahr. AMD-Vorsitzende und CEO Lisa Su sagte, dass die beiden Ingenieurteams schon eine Weile zusammengearbeitet haben.

Der AMD-Aktienrallye verschärft das Rennen mit Nvidia

In zwei Tagen gewann AMD etwa 85 Milliarden Dollar an Marktwert. Die Marktkapitalisierung liegt jetzt bei über 908 Milliarden Dollar. Nvidia gewann ebenfalls etwa 6%, obwohl es diesen Monat kurzzeitig seine Krone als das wertvollste Unternehmen der Welt verlor.

Warum ist die Struktur wichtig? AMD gab OpenAI und Meta Warrants für jeweils bis zu 160 Millionen Aktien. Zusammen sind das etwa ein Fünftel des Unternehmens. Anthropic erhielt keine Warrants, sondern nur eine begrenzte Geldbeteiligung. Der Jefferies-Analyst Blayne Curtis, der ein Kursziel von 615 Dollar für AMD hat, sagte, dass die Bedingungen wichtiger sein würden als der Gewinn selbst.

Anthropic hingegen kauft Rechenleistung von fast allen. Im April verpflichtete es sich zu über 100 Milliarden Dollar an AWS-Ausgaben über 10 Jahre für bis zu 5 Gigawatt von Amazons Trainium-Chips. Es trainiert auch auf Googles Tensorverarbeitungseinheiten (TPUs) und Nvidia GPUs. Diese Ausgaben unterstützen das bullische Szenario für die breiteren Halbleiteraktien.

„Der Zugang zu Rechenleistung ist entscheidend, um Claude an der Spitze zu halten und die Nachfrage unserer Kunden zu erfüllen. … Die Nutzung einer vielfältigen Hardwarepalette ermöglicht es uns, die richtigen Arbeitslasten der richtigen Hardware zuzuordnen“, sagte Tom Brown, Mitbegründer von Anthropic und Chief Compute Officer, in der offiziellen Erklärung.

Folgen Sie uns auf X, um die neuesten Nachrichten in Echtzeit zu erhalten

AMD sagt, dass die Lieferungen von Helios planmäßig für Ende 2026 erfolgen. Der nächste Test ist einfach. Kann AMD weiterhin große KI-Labore gewinnen, ohne Eigenkapital abzugeben? Die Antwort könnte entscheiden, ob diese Rallye anhält, insbesondere da die US-Chipaktien aufgrund von China-Befürchtungen ins Wanken geraten.

Quelle: BeInCrypto