Goldman, Barclays, Jefferies senken die Kursziele für Robinhood trotz besserer Ergebnisse
Goldman Sachs, Barclays und Jefferies haben am Donnerstag ihre Kursziele für Robinhood Markets (HOOD) gesenkt, einen Abend nachdem die an der Nasdaq gelistete Brokerage die Umsatz- und Gewinnschätzungen für das zweite Quartal übertroffen hat. Goldman und Jefferies hatten ihre Ziele Anfang Juli jeweils auf 137 $ angehoben.
Alle drei Firmen haben optimistische Bewertungen beibehalten. Ihre Kehrtwende betrifft das Timing, nicht die Ausführung. Analysten erwarten nun, dass das bestehende Handelsgeschäft von Robinhood, und nicht die neueren Produkte, das Wachstum bis 2027 tragen wird.
Warum haben Analysten die Kursziele für Robinhood nach einem Gewinnüberraschung gesenkt?
Goldman Sachs bewegte sich auf 118 $. Jefferies ging auf 127 $. Barclays schnitt am tiefsten, auf 105 $.
Die Rundreise sticht hervor. Jefferies hob sein Ziel am 8. Juli von 94 $ auf 137 $ an. Goldman erreichte 137 $ Mitte Juli. Beide haben diesen Optimismus innerhalb eines Monats zurückgenommen.
Nicht jeder zog sich zurück. Piper Sandler hielt 135 $ und BTIG bekräftigte 125 $. Bernsteins 160 $, festgelegt am 20. Juli, führt weiterhin die 28 Analysten, die die Aktie abdecken.
Warum es für HOOD-Aktien wichtig ist
Robinhood hat übertroffen und konnte dennoch kein Gebot halten. Dieses Muster ist etabliert, nicht neu.
Im November 2025 übertraf Robinhood in beiden Kategorien und fiel in der nächsten Sitzung um 10,8 %. HOOD handelte am Donnerstagmorgen bei etwa 89,67 $, etwa 42 % unter dem Rekord von Oktober 2025.
Barclays hat die Obergrenze klar umrissen. Es erwartet, dass bestehende Geschäfte das kurzfristige Wachstum antreiben, und argumentiert, dass neuere Wetten Jahre brauchen, bevor sie die Umsatzbasis beeinflussen.
Die HOOD-Aktie von Robinhood fiel zum Handelsstart um fast 2% und wurde zu diesem Zeitpunkt für 88,06 $ gehandelt.
Was Robinhoods Q2-Bericht tatsächlich zeigt
Der Umsatz stieg um 32% auf einen Rekord von 1,31 Milliarden $, laut dem Bericht des Unternehmens. Der verwässerte Gewinn erreichte 0,62 $ pro Aktie, ein Anstieg von 48%. Das bereinigte EBITDA erreichte 741 Millionen $.
Die Qualität der Gewinne ist dünner als die Schlagzeile vermuten lässt. Etwa 0,14 $ dieses EPS stammen aus einmaligen Gewinnen, hauptsächlich der De-Konsolidierung des Robinhood Ventures Fund I.
Krypto bleibt der Schwachpunkt. Der Krypto-Umsatz von Robinhood übertraf mit 100 Millionen $ die Erwartungen, fiel jedoch um 38% von 160 Millionen $ im Vorjahr.
Diese Linie liefert jetzt 8% der Nettoumsätze, ein Rückgang von 16%. Der 10-Q-Bericht macht schwächere Rückvergütungsraten für Market-Maker und 16% weniger Nutzer, die Krypto-Trades platzieren, dafür verantwortlich.
Was in den nächsten 30 Tagen zu beobachten ist
Die Nettoneuvermögen im Juli bewegen sich in Richtung 4 Milliarden $, schwach nach einem starken Juni.
Die Kosten sind der Ausgleich. Robinhood hat im Juni 10% der Mitarbeiter entlassen und die Prognose für die Gesamtausgaben im Jahr 2026 auf einen Bereich von 2,675 Milliarden $ bis 2,775 Milliarden $ gesenkt.
Robinhood führt auch bei der tokenisierten Aktienbesitzanzahl, während es bei dem investierten Geld zurückliegt, was die Lücke ist, die Barclays bewertet.
Mit dem Konsensziel nahe 122 $ und der Aktie unter 90 $ stellt sich die Frage, ob die Prognosemärkte und tokenisierten Vermögenswerte skalieren, bevor sich diese Lücke von selbst schließt.
Quelle: BeInCrypto