SpaceX-Aktien könnten bis Freitag um das Dreifache steigen, ein Optionsgeschäft über 20 Millionen Dollar zeigt es

Ein 20-Millionen-Dollar-Optionsgeschäft zahlt sich nur aus, wenn die SpaceX-Aktie bis Freitag fast dreimal so hoch steigt. Mehr als 450.000 Verträge liegen bei einem Strike von 330 Dollar vor den Gewinnen am Dienstag.

Dieser Preis liegt fast dreimal (3x) über dem aktuellen Handelsniveau der Aktie. Optionsanalysten bezweifeln, dass Kleinanleger die Position aufgebaut haben, und verweisen stattdessen auf eine Bank.

Wer steckt hinter dem 20-Millionen-Dollar-SpaceX-Optionsgeschäft?

Space Exploration Technologies (SPCX) wechselte am Dienstagnachmittag für etwa 124 Dollar den Besitzer, was einem Anstieg von über 8 % an diesem Tag entspricht. Das Unternehmen hat sein Angebot vom 12. Juni laut dem bei der Securities and Exchange Commission eingereichten Prospekt auf 135 Dollar festgelegt.

SpaceX hat nie in der Nähe von 330 Dollar gehandelt. Der Rekordhoch liegt bei 225,64 Dollar, und das Medianziel der Analysten liegt bei 225 Dollar. Der Strike übertrifft beide um etwa 46 %.

Die 330-Dollar-Linie, die am 7. August ausläuft, hält mindestens siebenmal das offene Interesse des nächstbeschäftigten Vertrags, berichtete CNBC. Diese Verträge kontrollieren 45 Millionen Aktien, die etwa 14,8 Milliarden Dollar wert sind, wenn die Aktie jemals den Strike erreicht.

Das sind etwa 7 % eines öffentlichen Floats von nur 639 Millionen Aktien. Brent Kochuba gründete die Options-Flow-Plattform SpotGamma. Er sagte, das Kaufmuster passe weder zu Hedgefonds noch zu Market Makern oder Kleinanlegern.

„Ich vermute, dass Banken diese Calls als Hedge besitzen, vielleicht gegen eine Art strukturiertes Produkt oder eine andere Short-Position, die sie haben.“

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Die von CNBC zitierten SpotGamma-Zahlen belaufen sich am Montag auf etwa 90.000 Kontrakte im Wert von 2,2 Millionen Dollar. Da die Calls günstiger wurden, als die Aktie unter ihren IPO-Preis fiel, erreicht die angesammelte Prämie fast 20 Millionen Dollar.

Was Händler von der SpaceX-Aktie nach den Ergebnissen erwarten

SpaceX berichtet nach dem Börsenschluss am Dienstag über seine ersten Ergebnisse seit dem Listing im Juni. Händler haben bereits die besten Ergebnisszenarien skizziert, die die Investoren abwägen.

Die Kontrakte mit Ablaufdatum am 7. August preisen eine Schwankung von etwa 20,30 Dollar oder 16,57 %. Das impliziert einen Bereich von 102,17 bis 142,77 Dollar. Der Strike liegt 131 % über dem oberen Ende.

CNBC schätzte die ergebnisbezogene Bewegung auf 14 %. Bei einem Marktwert von fast 1,5 Billionen Dollar könnte ein Druck etwa 207 Milliarden Dollar an Aktionärswert bewegen.

Die implizite Volatilität von fast 133 hält selbst entfernte Strikes liquide, so die von CNBC zitierten Daten von ThinkOrSwim. Die Volatilität kühlt normalerweise ab, sobald die Ergebnisse klar sind.

Hier könnte das nicht der Fall sein. Die Insider-Sperrfrist endet am Donnerstag und gibt etwa 911,5 Millionen Aktien frei, mehr als der gesamte Streubesitz. Der Crash der Sperrfrist von Meta im Jahr 2012 bleibt der nächste Präzedenzfall.

Jay Pestrichelli ist Chief Trading Officer bei Tidal Financial Group, die mehr als 60 Milliarden Dollar in über 420 börsengehandelten Fonds verwaltet. Er argumentierte, dass die Calls gut vor dem Strike profitabel werden können, wobei dieser Bereich bis Mittwochmorgen bei etwa 215 Dollar liegt.

„Es ist kein spekulativer Mondschuss … man kauft nicht den höchsten Strike in der Kette, es sei denn, man versucht, die Kosten einer Absicherung zu senken.“

Selbst $215 würden SpaceX hinter dem eigenen Rekord zurücklassen. Ob die $330-Linie eine günstige Versicherung oder ein echter richtungsweisender Handel war, sollte bis Freitag geklärt sein. Das fällt einen Tag nach dem Float, der sich mehr als verdoppelt.

Quelle: BeInCrypto