SpaceX-Aktien steigen um 12 %, da das Lockup-Überhang endlich aufgehoben wird: Wie hoch könnte es im August steigen?
Die SpaceX-Aktie wurde am Freitag bei etwa 128 $ gehandelt, ein Plus von mehr als 11 %. Der Anstieg kam einen Tag nach dem ersten Ablauf der Insider-Sperrfrist, der 911,5 Millionen Aktien zum Verkauf berechtigt hat.
Die Welle des Insider-Verkaufs, vor der viele Investoren Angst hatten, ist bisher nicht aufgetreten. Ein Analysten-Upgrade und aggressives Call-Kaufen lassen die Händler jetzt fragen, wie weit die Erholung gehen kann.
Warum die SpaceX-Aktie durch das Ablaufdatum der Sperrfrist gestiegen ist
Sperrvereinbarungen verbieten Insidern und frühen Investoren, ihre Aktien für einen festgelegten Zeitraum nach einer Notierung zu verkaufen. Anstelle eines 180-tägigen Cliff hat SpaceX seine Einschränkungen über neun Tranchen gestaffelt, wobei die erste an den Debüt-Gewinnbericht gebunden war.
Der Ablauf am Donnerstag war das erste und größte dieser Zeitfenster. Er erhöhte den handelbaren Bestand von SpaceX von 4,9 % auf 11,8 % der ausstehenden Aktien und befreite Aktien im Wert von etwa 100 Milliarden $.
Die Verkäufer hatten genügend Vorwarnung. SPCX war von seinem Rekord im Juni von 225,61 $ auf Tiefststände von etwa 105 $ in dieser Woche gefallen. Die Debütgewinne und das bevorstehende Entsperren trieben den Rückgang. Elon Musk bezeichnete den Rückgang sogar als Gelegenheit, bevor das Entsperren von Aktien im Wert von 104 Milliarden $ ankam.
Dieser Rückgang könnte den Verkauf im Voraus erledigt haben. Der Morningstar-Analyst Nicolas Owens sagte gegenüber Yahoo Finance, dass der Abschlag bereits im Preis sichtbar war.
„Ein großer Teil des jüngsten Rückgangs… ist genau in Erwartung der Verwässerung.“
Die Aktien erholten sich am Donnerstag um 4%, als die Freigabe wirksam wurde, und beschleunigten dann am Freitag. Argus-Analyst Steven Silver stufte SPCX von Halten auf Kaufen mit einem Ziel von 160 $ hoch. Er verwies auf die frühe Rückzahlung der hohen Investitionen des Unternehmens in die KI-Infrastruktur.
Das Upgrade kam Tage nach dem ersten Gewinnüberraschung von SpaceX, der einen Umsatz von 7,8 Milliarden $ zeigte, was einem Anstieg von 92% im Jahresvergleich entspricht.
Die Wall Street ist sich uneinig, was als Nächstes kommt. Adam Jonas von Morgan Stanley betrachtete das Ablaufdatum als Kaufgelegenheit und beschrieb SpaceX als potenziellen generationsübergreifenden Wachstumswert. Im Gegensatz dazu warnte Ron Epstein von Bank of America, dass das zusätzliche Angebot wahrscheinlich kurzfristig auf die Aktien drücken würde.
Wie hoch könnte die SpaceX-Aktie im August steigen?
Das Tape vom Freitag zeigte die Umkehrung in vollem Umfang. SPCX fiel im frühen Handel auf 114,56 $, bevor Käufer eingriffen und das Volumen bis zum Nachmittag auf über 107 Millionen Aktien steigerten.
Die Optionspositionierung zum Ablauf des Tages ist eindeutig bullish. Die Daten von OptionCharts.io zeigen 1.031.939 offene Call-Kontrakte gegenüber 454.896 Puts, ein Put-Call-Verhältnis von 0,44.
Eine Position sticht hervor. Händler halten 563.419 Call-Kontrakte mit einem Strike von 330 $, mehr als die Hälfte des gesamten offenen Interesses an Calls für diesen Ablauf. Der Block geht auf einen Optionshandel über 20 Millionen $ zurück, der nur dann bezahlt, wenn SPCX fast dreimal so hoch steigt. Diese Kontrakte werden wahrscheinlich bei Handelsschluss wertlos verfallen.
Die bullische Neigung reicht weit über heute hinaus. Über die Verfallstermine am 14., 21. und 28. August stapelt sich das Call-Open-Interest zwischen 130 und 160 $, wobei die schwersten Blöcke nahe 150 und 160 $ liegen. Spekulative Calls reichen bis zu 200, 250 und sogar 450 $, während das Put-Interesse über 130 $ abnimmt.
Leerverkäufer fügen eine weitere Schicht an Treibstoff hinzu. Rund 219,3 Millionen SPCX-Aktien wurden bis zum 29. Juli leerverkauft, was 24,6 Milliarden $ entspricht. Das entspricht etwa 34 % des Streubesitzes, sodass eine nachhaltige Bewegung nach oben die Leerverkäufer zum Deckungskauf zwingen könnte.
Das Diagramm unten bietet klarere Ziele. SPCX hat den absteigenden Kanal durchbrochen, der seinen Rückgang seit Mitte Juni definiert hat, mit dem nächsten Widerstand bei 137,69 $. Darüber liegt die 61,8%-Fibonacci-Retracement-Marke nahe 151 $, ungefähr dort, wo die Aktie bei ihrem Debüt zu handeln begann.
Ein Durchbruch über 165,23 $, die Halbzeitmarke des gesamten Rückgangs, würde den Rekord von 225,61 $ wieder in Sicht bringen. Dennoch liegt der Relative-Stärke-Index (RSI) bei 68,37, knapp unter dem überkauften Bereich, was darauf hindeutet, dass der Rückprall pausieren könnte, bevor er sich ausdehnt.
Ein täglicher Kerzenschluss unter der unmittelbaren Unterstützung bei 126,88 $ könnte den Aufwärtstrend zumindest kurzfristig verzögern, wobei die Aktie das Risiko eines erneuten Tests des Tiefs von 108,09 $ birgt, das vor der Freigabe gedruckt wurde.
Das Angebotsrisiko ist nicht verschwunden. Bis zu 40 % des Unternehmens könnten bis zum 8. Dezember handelbar werden, Musks eigener Anteil bleibt bis Mitte 2027 eingeschränkt. Ob die neue Nachfrage diese Aktien weiterhin absorbiert, wird entscheiden, ob 160 $ oder mehr in Reichweite bleiben.
Quelle: BeInCrypto