Asiatische Aktien steigen und die Zinserwartungen sinken. Jetzt kommt der CPI-Test am Mittwoch
Asiatische Aktien legten am Montag leicht zu, und die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der US-Notenbank im September fiel stark, was den globalen Märkten Raum gab, die Rekordserie der letzten Woche fortzusetzen. Die Ruhe hat ein klares Ablaufdatum: der Inflationsbericht am Mittwoch.
Japans Nikkei und Südkoreas KOSPI legten zu Beginn der neuen Woche marginal zu. Der MSCI Asien-Pazifik-Index außerhalb Japans stieg ebenfalls leicht, alles in Übereinstimmung mit dem Schlusskurs von Wall Street am Freitag, wo der S&P 500 ein neues Rekordhoch erreichte.
Der CPI-Bericht, der den Zinshandel neu einstellen könnte
Die Verschiebung der Zinserwartungen trieb den Großteil der Aktivitäten der letzten Woche an. Die Terminmärkte preisen jetzt eine Wahrscheinlichkeit von etwa 44% ein, dass die Federal Reserve die Kreditkosten bei ihrem Treffen im September erhöht, gegenüber 67% vor einer Woche. Ein schwacher US-Arbeitsmarktbericht löste die Bewegung aus, senkte die Renditen von Staatsanleihen und erhöhte die Risikobereitschaft weltweit.
Der Verbraucherpreisindex (CPI)-Bericht am Mittwoch, der die Preise von Juli abdeckt, ist der nächste Prüfpunkt. Analysten erwarten einen Anstieg der Gesamtinflation um 0,1% und 0,2% für den Kern, der Lebensmittel und Energie ausschließt.
Der Chefökonom von JPMorgan für die USA, Michael Feroli, sagte den Kunden: „Unsere Prognose für den Kern-CPI von 0,22% ist wahrscheinlich nicht fest genug, um eine Zinserhöhung der Fed beim Treffen im September auszulösen, obwohl wiederholte Werte näher bei 0,3% dies tun könnten.“ Er wies auf einen möglichen Rückgang der Preise für Kernwaren als spezifischen Beobachtungspunkt hin.
Die Einsätze rund um den CPI dieser Woche sind für die Krypto-Märkte vertraut; steigende Erwartungen an Zinserhöhungen neigen dazu, die Risikobereitschaft zu dämpfen und belasten Bitcoin und digitale Vermögenswerte.
Die Wahrscheinlichkeiten für eine Zinserhöhung hatten Anfang dieses Jahres kurzzeitig 66% erreicht, bevor sie sich aufgrund kühlerer Daten abschwächten. Mittwoch könnte diese Zahl schnell in beide Richtungen bewegen.
Öl ist das Inflations-Wildcard.
Die Komplikation ist Öl. Brent-Rohöl stieg am Montag um 0,9% auf 84,32 $ pro Barrel, und US-Rohöl legte um 0,7% auf 78,74 $ zu. Der Grund: Iran sagte am Sonntag, dass ein Deal mit Oman, der neue Schifffahrtsrouten durch die Straße von Hormuz definiert, in den "finalen Phasen" sei, betonte jedoch, dass die Wasserstraße nur wieder geöffnet werde, wenn die USA separate Bedingungen erfüllen.
Der Schiffsverkehr durch die Straße, einen der kritischen Ölknotenpunkte der Welt, bleibt minimal.
Anhaltender Druck auf Öl wirkt sich direkt auf die Gesamtinflation aus. Ein heißer CPI-Wert am Mittwoch würde die Spekulation über Zinserhöhungen neu entfachen und den aktuellen Aufschwung unter unmittelbaren Druck setzen.
Der Dollar fiel allgemein aufgrund nachlassender Zinssorgen, während der Euro nahe einem Sieben-Wochen-Hoch bei 1,1557 $ lag und Gold bei 4.342 $ pro Unze hielt, nachdem es in der letzten Woche um mehr als 7% gestiegen war.
Mit fast 90% der Ergebnisse des S&P 500 zeigt die Bank of America, dass der Gewinn pro Aktie im Jahresvergleich um 30% gestiegen ist, während KI-Aktien ein medianes Wachstum von 28% gegenüber 12% für den Rest des Index verzeichneten. Der Hintergrund ist stark. Mittwoch entscheidet, ob es so bleibt.
Quelle: BeInCrypto