Asiatische Aktien fallen aufgrund von Anleihenstress: Werden sichere Häfen wie BTC und Gold weiter steigen?

Die meisten asiatischen Aktienindizes steuern auf wöchentliche Verluste zu, da der Stress auf dem Anleihemarkt anhält. Bitcoin (BTC) und Gold hingegen erlebten einen Anstieg, da Investoren nach sicheren Häfen suchten.

Die Bewegungen spiegeln einen breiteren Rückzug aus riskanten Anlagen wider. Steigende Treasury-Renditen haben diese Woche die Aktien in Asien und den USA belastet. Händler wenden sich Vermögenswerten zu, die als Wertspeicher angesehen werden.

Asiatische Märkte brechen unter Anleihedruck ein

Der Nikkei in Japan fiel um 0,8%, um den Handel am Freitag zu eröffnen. Damit verlängerte sich sein wöchentlicher Verlust auf 4,4%, bevor er ein wenig zurückgewinnen konnte.

Südkorea und Taiwan legten am Freitag leicht zu. Beide schlossen die Woche jedoch niedriger ab, nach einem abrupten Halt des Kospi zu Beginn der Woche. Der breitere MSCI Asien-Pazifik-Index außerhalb Japans konnte nur um 0,5% zulegen.

Der Verkaufsdruck geht auf die US-Treasury-Renditen zurück. Diese stiegen diese Woche nach einer kurzen Pause wieder an. Die Rendite für 30-jährige Anleihen stieg auf 5,25%, und die für 10-jährige erreichte 4,71%.

Sekretär Scott Bessent sagte, die Regierung könnte die Anleihekäufe ausweiten. Er brachte auch eine fiskalische Konsolidierung ins Spiel. Analysten bezweifeln, dass Washington genügend Ausgabenkürzungen finden kann, um das Defizit zu verringern.

Das Defizit liegt über 6% des BIP. Allein die Zinszahlungen werden in diesem Jahr voraussichtlich 1,2 Billionen Dollar übersteigen.

„Historisch gesehen haben die Märkte zurückgeschlagen, wenn sie glauben, dass die Fundamentaldaten, wie der Rekordverschuldungsgrad und historisch große Defizite, auf ihrer Seite sind, und weitere Interventionen könnten zu kostspielig werden.“

sagte der Deutsche Bank-Strategist Steven Zeng.

Brent-Rohöl erhöhte den regionalen Druck. Es erreichte ein Ein-Monats-Hoch von 94,71 $ pro Barrel. Die Preise fielen auf 93,12 $, nachdem die US-Sanktionen gegen den Iran verschärft wurden.

Bitcoin und Gold steigen als sichere Häfen

Während asiatische Aktien kämpften, bewegten sich Bitcoin und Gold in die entgegengesetzte Richtung. Bitcoin handelte am Freitag nahe 74.300 $, nachdem es ein Intraday-Hoch von 75.500 $ erreicht hatte.

Gold hielt sich nahe 4.513 $ pro Unze, ein Anstieg von 3,1 % für die Woche. Die erweiterten Rückkaufpläne des Finanzministeriums nährten eine Abwertungserzählung. Das hat bereits das Ziel von 5.000 $ für Gold von JPMorgan in Sichtweite gerückt.

Dieser Hintergrund hat den Fall für Bitcoin als Absicherung gegen einen schwächeren Dollar neu belebt. VanEck-Strategen gehören zu denjenigen, die die jüngste Stärke als Beweis anführen.

Die Wall Street spürte denselben Anleihedruck. Die US-Aktien fielen am Donnerstag stark, als die Rückkaufentlastung nachließ. Der Dow fiel um 703 Punkte, und Walmart fiel um 9 % aufgrund schwacher US-Verkäufe.

Der S&P 500 fiel bis Donnerstag um 1,9 % in der Woche. Der Nasdaq fiel um 2,5 %. Die Futures deuteten am Freitag auf einen moderaten Anstieg hin.

Die Ergebnisse von Nvidia in der nächsten Woche stehen als nächste Prüfung für den KI-Handel an. Dieselbe Risikobereitschaft hat auch den Preisanstieg von Bitcoin in diesem Monat angeheizt.

Der Dollar-Index ist in dieser Woche um fast 0,9 % gefallen, nahe einem Drei-Monats-Tief. Die Frage für asiatische Investoren ist, ob Bitcoin und Gold weiterhin als Absicherung funktionieren. Oder ob eine von Nvidia getriebene Schwankung an der Wall Street alle Vermögenswerte zusammen nach unten zieht.

Quelle: BeInCrypto