Peter Thiels Fonds zeigt, dass die nächste große Wette auf KI Energie und nicht Chips ist

Der Hedgefonds von Peter Thiel hat in seinem neuesten SEC-Bericht eine konzentrierte Wette auf den Energiebedarf von KI offenbart. Thiel Macro LLC berichtete über acht Beteiligungen im Wert von 418,7 Millionen Dollar, wobei Amazon (AMZN) die einzige Technologieposition des Fonds ist.

Die 13F des Fonds ist eine vierteljährliche Offenlegung, die institutionelle Investoren bei der SEC einreichen. Der Bericht zeigte in den beiden vorherigen Quartalen keine Beteiligungen. Diese Rückkehr markiert einen Wandel hin zur Stromerzeugung, einer Ressource, die viele jetzt als das eigentliche Engpass von KI ansehen.

Die 13F enthüllt ein energieintensives Portfolio

Thiel co-gründete PayPal und Palantir Technologies und war ein früher Investor in Facebook. Er leitet jetzt Thiel Macro LLC, den Fonds hinter dieser Einreichung. Amazon macht 28,2 % des Portfolios aus. Der Fonds kaufte die 118 Millionen Dollar schwere Beteiligung im zweiten Quartal.

Amazon hat auch seinen Investitionsplan für 2026 auf 220 Milliarden Dollar angehoben, hauptsächlich für Cloud- und KI-Infrastruktur. Jede andere Position im Portfolio befindet sich in der Stromerzeugung oder -verteilung.

Vista Energy (VIST), ein argentinischer Schieferproduzent, belegt mit 18,1 % den zweiten Platz und ist 75,9 Millionen Dollar wert. Thiel zog in diesem Jahr nach Buenos Aires, ein Schritt, der mit der argentinischen Wette übereinstimmt. BeInCrypto berichtete zuvor über Thiels Beteiligung an Vista Energy, seiner größten Position außerhalb von Big Tech.

Vistra (VST), ein nuklearfähiger Stromerzeuger, folgt mit 14,1 %. Der Fonds hat diese Position im Wert von 59,1 Millionen Dollar in diesem Quartal wieder aufgebaut. Vier regulierte Versorgungsunternehmen runden die Mitte des Portfolios ab. American Electric Power (AEP), DTE Energy (DTE), FirstEnergy (FE) und CMS Energy (CMS) halten jeweils neun bis zehn Prozent.

Der Nuklearentwickler X-Energy (XE) rundet das Portfolio mit unter einem Prozent ab. AEP und FirstEnergy verweisen beide auf das Wachstum von KI-gesteuerten Rechenzentren in ihren eigenen regulatorischen Unterlagen.

Die nächste große KI-Wette?

Zusammen absorbieren die sechs Nicht-Amazon-Holdings fast 72 % der Vermögenswerte des Fonds. Versorgungsunternehmen anderswo stehen unter ähnlichem Druck, da die Stromnachfrage von Rechenzentren die regionalen Netze im ganzen Land belastet.

Die Einreichung umfasst Positionen bis zum 30. Juni, und Thiel Macro hat sie am 14. August eingereicht. Die aktuellen Bestände des Fonds können bereits von diesem Snapshot abweichen. Dennoch deutet die Allokation darauf hin, dass Thiel auf Elektrizität und nicht auf Chips setzt, um die nächste Knappheit von KI zu definieren.

Quelle: BeInCrypto