Die ausländischen Eigentümer hinter Trumps 4-Milliarden-Dollar-Stablecoin-Bank
Eric Trump unterschrieb ein Versprechen, nicht in die neue Stablecoin-Bank seiner Familie einzugreifen. Das tat auch ein Manager des Abu Dhabi Unternehmens, das angeblich den größten Teil davon besitzt.
Diese Versprechen werden als Passivitätsverpflichtungen bezeichnet, und die Aufsichtsbehörden nutzen sie, um große Eigentümer daran zu hindern, eine Bank zu steuern, die sie nicht leiten sollen.
Wer besitzt tatsächlich die Trump Stablecoin Bank
Das Büro des Währungsprüfers (OCC) erteilt Lizenzen für nationale Banken. Am 14. August genehmigte es der World Liberty Trust Company, USD1 auszugeben und einzulösen.
Die Bank gehört einem Unternehmen aus Delaware namens WLTC Holdings. Die Aktionärsstruktur spiegelt World Liberty Financial wider, das Krypto-Venture der Trump-Familie hinter der Münze.
Ein mit Sheikh Tahnoon bin Zayed al Nahyan verbundenes Unternehmen hält 49%, so das Wall Street Journal. Ein Unternehmen der Trump-Familie hält 38%.
Keine der Zahlen erscheint in der öffentlichen Entscheidung des OCC. Der Regulator gibt nie einen Prozentsatz an. Beide Zahlen basieren auf Informationen von Personen, die mit der Angelegenheit vertraut sind.
Tahnoon leitet den nationalen Sicherheitsdienst der Vereinigten Arabischen Emirate und ist der Bruder des Präsidenten. Im Januar 2025 investierten mit ihm verbundene Investoren 500 Millionen Dollar in World Liberty. Der Deal wurde vier Tage vor der Amtseinführung abgeschlossen.
Ein Puffer von 20 Millionen Dollar hinter einer 4 Milliarden Dollar Münze
Der OCC setzte die Mindestanforderung der Bank auf „mindestens 20 Millionen Dollar an Tier-1-Kapital“. Die Hälfte davon muss in liquiden Mitteln gehalten werden.
USD1 ist viel größer, wobei die Münze ihren Dollar-Peg bei $0.9997 hält. Ihr Marktwert liegt bei etwa 4,1 Milliarden Dollar und rangiert damit auf Platz 24 unter allen Krypto-Assets, wie Daten von BeInCrypto zeigen.
Dieses Kapital ist nicht das, was die Münze absichert, da die Reserven diese Aufgabe übernehmen. Dennoch gibt es klare Bedenken, da die Bank etwa 1 Dollar ihres eigenen Kapitals für jeden 205 Dollar von USD1 im Umlauf benötigt.
Die Reserven sind dort, wo das Geld ist. Dreimonats-Schatzanweisungen erzielten am 26. August 3,79%, zeigen die Schatzraten. Bei diesem Satz wirft eine Summe von 4,1 Milliarden Dollar ungefähr 155 Millionen Dollar pro Jahr ab.
World Liberty hat 150 Millionen Dollar geschätzt, wobei die Berechnungen sagen, dass diese Schätzung, wenn überhaupt, vorsichtig ist.
Heute gibt BitGo die Münze aus und behält einen Teil der Zinsen. Die neue Bank plant, diese Reserven zu übernehmen. Jeder Dollar Ertrag bleibt dann im Haus.
In der Zwischenzeit ist ein Detail für die Inhaber wichtig. Stablecoins sind keine Einlagen, daher trägt USD1 keinen Schutz durch die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Das Versprechen, das einen Kampf ersetzt hat
Die OCC sammelte Passivitätsverpflichtungen von drei Entitäten:
- DT Marks SC LLC wurde von Eric F. Trump als Präsident unterzeichnet.
- StringZ Holding RSC wurde von Hamad Khlfan Ali Matar Alshamsi, einem ehemaligen Direktor von Tahnoons KI-Firma G42, unterzeichnet.
- AMGUS LLC wurde von Mitbegründer Zachary Folkman unterzeichnet.
Jeder versprach keine Sitze im Vorstand und keinen Einfluss auf Dividenden, Preise, Personal oder Betrieb. Jedes Stimmrecht über 9,9 % wird der Geschäftsführung durch Vollmacht übertragen.
Dann kommt die Zeile, die die gesamte Genehmigung definiert.
„Obwohl solche Investoren nicht als Hauptaktionäre der Bank betrachtet wurden, erhielt die OCC Passivitätsverpflichtungen von bestimmten US-amerikanischen und nicht-US-amerikanischen Investoren in World Liberty Financial“, heißt es im Corporate Decision #1385 des Office of the Comptroller of the Currency.
Die OCC nahm also Verpflichtungen von Investoren entgegen, die sie nicht formell als Hauptbesitzer behandelte. Das Journal bezeichnet diese als die zweite Gruppe, die seit Trumps Rückkehr ins Amt gefordert wurde. Diese Zahl stammt aus ihrer eigenen Überprüfung, nicht aus einer öffentlichen Zählung.
Warum die Demokraten dies als Sicherheitsproblem betrachten
Senatorin Elizabeth Warren hat Comptroller Jonathan Gould gedrängt, die Überprüfung der Lizenz zu verzögern, bis der Präsident seine Anteile verkauft.
„Jede finanzielle Verbindung zwischen Sheikh Tahnoon bin Zayed Al Nahyan und einem Antragsteller für eine nationale Banklizenz, insbesondere einem, der im Besitz des Präsidenten ist, sollte angesichts der nationalen Sicherheitsbedenken sofort disqualifizierend sein“, Elizabeth Warren, US-Senatorin, in einem Schreiben an die OCC.
Washington wog den Zugang der VAE zu fortschrittlichen amerikanischen Chips ab, während G42 auf die Lieferung wartete. Die Senate-Demokraten haben bereits Kongressanhörungen gefordert.
World Liberty sagt, dass Karriere-Mitarbeiter der OCC den Antrag überprüft haben. Das Weiße Haus bestreitet Berichten zufolge jegliche Konflikte.
Die Bank kann noch nicht öffnen. Vielmehr hat sie nur 12 Monate Zeit, um Kapital zu beschaffen, und 18 Monate ab dem 14. August, um das Geschäft zu starten.
Eine Abschlussprüfung steht noch zwischen der Lizenz und der Eröffnung der Türen. Die offene Frage ist, ob diese Prüfung testet, wer die Bank besitzt, oder nur die Unterlagen, die besagen, dass sie still bleiben werden.
Quelle: BeInCrypto