Erebor Banks Plan für kostenlose Stablecoins scheiterte, nachdem Händler eine Lücke entdeckten

Die Erebor Bank versuchte, Kryptounternehmen anzulocken, indem sie Kunden kostenlos USDC und USDT zum Nennwert in Dollar umtauschen ließ. Innerhalb weniger Monate fanden professionelle Handelsfirmen, darunter Wintermute und Galaxy Digital, Berichten zufolge einen Weg, mit dem Angebot Gewinne zu erzielen – die Kosten blieben bei der Bank.

Erebor entwickelte sich schnell zu einer der meistdiskutierten neuen Banken im Silicon Valley. Unterstützt vom Anduril-Mitgründer Palmer Luckey und Berichten zufolge auf dem Weg zu einer Bewertung von 8 Milliarden Dollar will sie zur bevorzugten Bank für Unternehmen aus den Bereichen Krypto, KI und Verteidigungstechnologie werden.

Wie Trader aus Erebors Gratisangebot leichtes Geld machten 

Der Handel war einfach. Stablecoins wie USDT werden mitunter für etwas weniger als 1 Dollar gehandelt. Normalerweise ist der Umtausch zurück in tatsächliche Dollar mit Kosten verbunden. Tether verlangt für direkte Rücknahmen beispielsweise den höheren Betrag aus 1.000 Dollar oder 0,1 Prozent.

Erebor bot Kunden für jeden Token 1 Dollar in bar, ohne diese Gebühr zu erheben. Eine Handelsfirma konnte also USDT für weniger als 1 Dollar kaufen, an Erebor schicken, den vollen Dollar kassieren und die Differenz behalten.

Diese Bruchteile eines Cents sind relevant, wenn die Handelsvolumina in die Millionen gehen.

Laut The Information tat Wintermute genau das mit USDT im Wert von mehreren Millionen Dollar. Galaxy Digital führte ebenfalls Stablecoin-Rücknahmegeschäfte mit Erebor durch, wie mit der Angelegenheit vertraute Personen berichteten.

Erebor forderte Unternehmen wie Wintermute schließlich auf, damit aufzuhören. Anschließend schaffte die Bank kostenlose Umtauschmöglichkeiten für Kunden ohne hohe Einlagen ab und führte volumenabhängige Gebühren und Limits ein.

Ein Vertreter von Wintermute sagte laut Berichten von The Information, das Unternehmen „arbeitet weiterhin mit Erebor zusammen, und wir schätzen unsere Geschäftsbeziehung“.

Erebor lernt die harte Seite des Kryptobankings kennen

Der Vorfall ereignet sich, während sich eine der neuesten Banken Amerikas darauf vorbereitet, eine Finanzierungsrunde über 1,5 Milliarden Dollar bei einer Pre-Money-Bewertung von 8 Milliarden Dollar abzuschließen, wie The Information berichtet. Erebor wird von Palmer Luckey, Mitgründer von Anduril, unterstützt.

Das Geschäft der Bank konzentriert sich auf Branchen, deren Betreuung traditionellen Banken oft schwergefallen ist. Die FDIC genehmigte Erebor, mit Technologie-, Zahlungsverkehrs-, Investment- und Rüstungsunternehmen zusammenzuarbeiten, darunter auch Kryptounternehmen. Das Geschäftsmodell unterstützt ausdrücklich Ein- und Auszahlungen in Stablecoins, während Kundeneinlagen in Dollar gehalten werden.

Das machte den kostenlosen Umtausch zu einem attraktiven Verkaufsargument.

Zugleich entstand dadurch ein Preismodell, das professionelle Händler angreifen konnten. Auf Kryptomärkten kann selbst ein Bruchteil eines Cents zum Geschäftsmodell werden, sobald genügend Geld darüber fließt.

Quelle: BeInCrypto