Zoomex TradFi Zone: So funktionieren unbefristete ETF-Kontrakte

Die TradFi-Zone von Zoomex umfasst neben Einzelaktien und Rohstoffen auch eine Reihe ETF-gebundener Perpetual-Kontrakte. Damit erhalten Nutzer über dieselbe Benutzeroberfläche wie für Krypto-Derivate ein in USDT marginiertes Engagement in breit gestreuten Index-, Branchen- und gehebelten ETF-Produkten.

Was ein ETF-Perpetual-Kontrakt ist

Ein traditioneller ETF bietet Anlegern ein diversifiziertes Engagement in einem Index oder einer Branche, ohne dass sie einzelne Aktien auswählen müssen. Er wird während der Handelszeiten an einer Börse gehandelt, in Fiat abgerechnet und wie eine Aktie gekauft und verkauft.

Ein ETF-Perpetual-Kontrakt bezieht sich auf dasselbe Basisprodukt, funktioniert jedoch in dreierlei Hinsicht anders. Er hat kein Ablaufdatum, sodass eine Position gehalten werden kann, solange die Margin-Anforderungen erfüllt sind. Er wird in USDT statt in Fiat besichert und abgerechnet, wodurch weder eine Währungsumrechnung noch ein separates Brokerage-Konto erforderlich ist. Außerdem wird er kontinuierlich gehandelt und nicht nur während der Börsenöffnungszeiten.

Der letzte Unterschied ist in der Praxis entscheidend. Eine traditionelle ETF-Position lässt sich nicht anpassen, wenn der zugrunde liegende Markt geschlossen ist. Rechnet man Abende und Wochenenden mit ein, ist das ungefähr zwei Drittel jeder Woche der Fall. Ein Perpetual-Kontrakt auf denselben ETF kann jederzeit eröffnet, angepasst oder geschlossen werden.

Der Nachteil: Ein Perpetual-Kontrakt ist ein Derivat und kein Eigentumsanteil am zugrunde liegenden Fonds. Er bringt Funding-Zahlungen, Margin-Anforderungen und ein Liquidationsrisiko mit sich, die bei einem direkt gehaltenen ETF nicht bestehen.

Die verfügbaren Kontrakte

Das Angebot an ETF-Perpetual-Kontrakten von Zoomex umfasst mehrere unterschiedliche Arten von Engagements.

Breiter Marktindex. SPYUSDT bezieht sich auf den SPDR S&P 500 ETF Trust, den am weitesten verbreiteten ETF zur Abbildung des S&P 500, und ermöglicht mit einem einzigen Kontrakt ein Engagement im breiten US-amerikanischen Large-Cap-Markt. QQQUSDT bezieht sich auf den Invesco QQQ Trust, der den Nasdaq 100 abbildet und stärker auf Technologieunternehmen ausgerichtet ist als der S&P 500.

Engagement in Small Caps. IWMUSDT bezieht sich auf den iShares Russell 2000 ETF, der US-amerikanische Small-Cap-Aktien abbildet. Small Caps verhalten sich im Verlauf des Konjunkturzyklus historisch anders als Large Caps. Deshalb ist dieser Kontrakt als eigenständiges Engagement Teil des Angebots und nicht lediglich eine Variante von SPY.

Branchenspezifisch. XLFUSDT bezieht sich auf den Financial Select Sector SPDR Fund, der Banken, Versicherungen und andere Finanzunternehmen umfasst. XLKUSDT bezieht sich auf den Technology Select Sector SPDR Fund, der die Technologieunternehmen innerhalb des S&P 500 abdeckt. Mit Branchenkontrakten können Nutzer gezielt auf einen bestimmten Marktbereich statt auf den Index als Ganzes setzen.

Gehebelt. TQQQUSDT bezieht sich auf ProShares UltraPro QQQ, ein dreifach gehebeltes Produkt, das den Nasdaq 100 abbildet. Da der zugrunde liegende ETF bereits gehebelt ist, fallen die Kursbewegungen dieses Kontrakts im Vergleich zu QQQ stärker aus – noch bevor Nutzer auf der Plattform einen zusätzlichen Hebel einsetzen. Es ist das risikoreichste Instrument der Gruppe und verhält sich bei Haltedauern von mehreren Tagen aufgrund der bei gehebelten ETFs inhärenten Zinseszinseffekte anders als ein ungehebeltes Produkt.

So funktionieren die Kontrakte auf Zoomex

Alle ETF-Perpetuals laufen auf derselben Infrastruktur wie die Krypto-Perpetuals von Zoomex. Es gibt weder ein separates Konto noch eine andere Benutzeroberfläche oder einen eigenen Onboarding-Prozess. Nutzer suchen den Ticker in der Kategorie „TradFi“ und eröffnen eine Position genauso wie bei jedem Krypto-Paar.

Die Kontrakte sind USDT-marginiert und unterstützen sowohl Cross- als auch isolierte Margin-Modi. Die veröffentlichten Kontraktspezifikationen umfassen Hebelobergrenzen, Tickgröße, Finanzierungsintervall und Margin-Anforderungen. All diese Angaben sind sichtbar, bevor eine Position eröffnet wird, und werden nicht erst nachträglich offengelegt.

Die Finanzierung wird in festen Intervallen abgewickelt und folgt denselben Mechanismen wie bei den Krypto-Perpetuals der Plattform. Da diese Kontrakte Vermögenswerte abbilden, die an traditionellen Börsen nur zu begrenzten Zeiten gehandelt werden, spiegelt die Preisbildung außerhalb dieser Handelszeiten die laufende Markteinschätzung wider und keinen notierten Börsenkurs. Das sollte man bedenken, bevor man eine Position über ein Wochenende hält.

Positionen können Long oder Short eröffnet werden. Eine Short-Position eingehen zu können, ohne ein Margin-Konto bei einem traditionellen Broker zu benötigen, ist einer der strukturellen Unterschiede zwischen einem ETF-Perpetual und dem herkömmlichen Halten eines ETF.

Risikohinweise

ETF-Perpetuals bergen die Risiken, die allen gehebelten Derivaten gemein sind. Positionen können liquidiert werden, wenn die Margin-Anforderungen nicht erfüllt werden, und bei schnellen Marktbewegungen können Verluste die ursprünglichen Erwartungen übersteigen. Finanzierungszahlungen fallen im Zeitverlauf an und beeinflussen die Kosten für das Halten einer Position.

Gehebelte ETF-Produkte wie TQQQ bringen zusätzliche Aspekte mit sich. Ein 3x-ETF ist darauf ausgelegt, die tägliche Rendite seines Index zu verdreifachen, nicht jedoch die Rendite über längere Zeiträume. Bei einer Haltedauer von mehreren Tagen kann der Zinseszinseffekt dazu führen, dass die tatsächlich erzielte Rendite deutlich von der dreifachen Indexbewegung über denselben Zeitraum abweicht – insbesondere bei volatilen oder seitwärts tendierenden Märkten. Wer Positionen in gehebelten ETF-Perpetuals erwägt, sollte dieses Verhalten verstehen, bevor er sie über mehrere Handelssitzungen hinweg hält.

Zoomex veröffentlicht für jeden Kontrakt in der TradFi Zone die Kontraktspezifikationen, Funding-Zeitpläne und Liquidationsmechanismen. Nutzer sollten diese vor dem Eröffnen einer Position prüfen und die Positionsgröße am Kontostand und nicht am verfügbaren Hebel ausrichten.

Warum ETF-Perpetuals zum Zoomex-Modell passen

ETF-Perpetuals erweitern dieselbe Logik, auf der auch der Rest der TradFi Zone von Zoomex beruht. Die Börse hat sich nicht von Krypto-Derivaten abgewandt, um traditionellen Märkten nachzujagen. Vielmehr hat sie ihre bestehende Derivate-Engine, Matching-Logik und Risikokontrollen, die bereits bei ihren Krypto-Perpetuals zum Einsatz kommen, auf ein breiteres Spektrum an Basiswerten ausgeweitet.

Für Nutzer ist genau diese Konsistenz entscheidend. Es gelten dieselben Margin-Mechanismen, dieselben Ordertypen, dieselben Risikowerkzeuge und dieselben veröffentlichten Regeln – unabhängig davon, ob sich eine Position auf Bitcoin oder den S&P 500 bezieht. Wer bereits versteht, wie sich ein Krypto-Perpetual auf der Plattform verhält, muss kein zweites System lernen, um eine Position auf einen Index einzugehen.

Der Zugang folgt demselben Rahmen für fairen Zugang und regelbasierte Ausführung, der für das gesamte Produktangebot gilt. Für Kontrakte sind weder ein separates Onboarding noch eine gestaffelte Zugangsberechtigung erforderlich, und die Ausführungslogik gilt unabhängig von der Positionsgröße gleichermaßen.

Über Zoomex

Zoomex wurde 2021 gegründet und ist eine globale Kryptowährungshandelsplattform mit Schwerpunkt auf dem Derivatehandel. Die Plattform hat über 3 Millionen Nutzer in mehr als 35 Ländern und Regionen und bietet Zugang zu über 700 Handelspaaren. Zoomex setzt auf Benutzerfreundlichkeit, Transparenz, Fairness und Schnelligkeit und bietet Nutzern weltweit ein übersichtliches und effizientes Handelserlebnis.

Durch seine leistungsstarke Matching-Engine, klare Anzeigen von Vermögenswerten und Aufträgen sowie transparente Gebühren- und Regelmechanismen hilft Zoomex den Nutzern, ihren Kontostatus, die Auftragsausführung, die Handelskosten und die Ergebnisse besser zu verstehen. Zoomex hält Registrierungen, Lizenzen und regulatorische Status in mehreren Jurisdiktionen aufrecht, einschließlich der U.S. MSB, Canada MSB, U.S. NFA und Australia AUSTRAC, und hat Sicherheitsprüfungen durchgeführt von der Blockchain-Sicherheitsfirma Hacken abgeschlossen. Die Plattform stärkt auch weiterhin ihr Vertrauensrahmen durch Initiativen wie Proof of Reserves, Sicherheit & Transparenz, Compliance-Informationen und Gebühren-/Regeltransparenz.

Über den Handel hinaus schafft Zoomex ein verfeinertes Markenerlebnis durch Partnerschaften im Bereich des Spitzensports, einschließlich des TGR Haas F1 Teams, des Weltmeistertorwarts Emiliano Martínez und weltklasse Tennisveranstaltungen wie Wimbledon. Die Werte von Geschwindigkeit, Präzision, Disziplin, Fair Play und regelbasierter Ausführung stehen in engem Einklang mit dem Ansatz von Zoomex für den Handel mit Derivaten.

Bei Zoomex: Einfach zu bedienen. Transparenter Kontostand. Fairer Zugang zu Ihren Einnahmen.

Quelle: BeInCrypto