Was ist Slippage an einer Börse?

Slippage (Slippage) ist die Diskrepanz zwischen dem Preis, den der Händler zum Zeitpunkt des Sendens der Order gesehen hat, und dem tatsächlichen Preis, zu dem die Order ausgeführt wurde. Das Phänomen wird am häufigsten bei der Verwendung von Marktorders beobachtet, da eine solche Order gegen die nächstgelegenen verfügbaren Angebote im Orderbuch und nicht zu einem festen Wert ausgeführt wird.

Die Hauptursache für Slippage ist eine Veränderung der Marktsituation innerhalb von Bruchteilen einer Sekunde zwischen dem Senden und der Ausführung der Order sowie eine unzureichende Liquidität des Handelspaares. Wenn es im Buch nur wenige gegensätzliche Orders des erforderlichen Volumens gibt, "frisst" eine große Order mehrere Preisniveaus und wird im Durchschnitt schlechter ausgeführt als erwartet. Slippage kann negativ sein (der Preis hat sich verschlechtert) oder positiv (die Ausführung war günstiger).

Wie man Slippage reduziert

• verwenden Sie Limit-Orders anstelle von Markt-Orders;
• handeln Sie Paare mit hoher Liquidität und einer engen Spanne;
• teilen Sie große Orders in Teile auf;
• setzen Sie einen akzeptablen Slippage-Prozentsatz, wenn die Plattform dies zulässt.

Dieses Verständnis des Mechanismus hilft Ihnen, die Handelskosten realistischer einzuschätzen und Ihre Handelsstrategie präziser zu planen, insbesondere während hoher Volatilität.