Bitcoin Magazin
Standard Chartered und LMAX Group führen die ersten Live-Handelsgeschäfte mit digitalen Vermögenswerten im Prime Brokerage durch
Standard Chartered hat seine ersten Handelsgeschäfte mit digitalen Vermögenswerten im Prime Brokerage mit LMAX Group durchgeführt, ein Meilenstein beim Aufbau der institutionellen Marktinfrastruktur für Krypto.
Mit diesem Schritt wurde die Bank zu einer der ersten global systemrelevanten Banken (G-SIBs), die ein Prime Brokerage-Modell für digitale Vermögenswerte innerhalb etablierter Risiko-, Compliance- und Marktstrukturen testet.
Der Pilot umfasste Spot-Bitcoin (XBT/USD) mit T+1-Abwicklung über die britische Niederlassung von Standard Chartered. Dies waren die ersten Handelsgeschäfte der Bank mit digitalen Vermögenswerten unter einer Prime Brokerage-Struktur.
Die Transaktionen fanden auf LMAX Digital statt, dem regulierten institutionellen Handelsplatz der LMAX Group, wobei Standard Chartered Prime Brokerage als Kreditvermittler zwischen den Gegenparteien fungierte. Die Abwicklung erfolgte über die digitale Vermögensverwaltungsplattform der Bank im Dubai International Financial Centre (DIFC).
Prime Brokerage hat jahrzehntelang Aktien und Devisen unterstützt und den Institutionen einen einzigen Vertragspartner für Kredit, Ausführung und Abwicklung geboten. Krypto hat diese Schicht gefehlt. Während Kapital von direktem Zugang zu Börsen abwandert, hat sich die Lücke vergrößert: Im Jahr 2025 wuchsen die Flüsse durch Prime Broker und OTC-Schalter mehr als zehnmal schneller als die Flüsse in die Börsen.
Ein digitaler Vermögensprime-Brokerage in großem Maßstab benötigt einen Gegenpartei mit der Governance, Risikodisziplin und Kreditkapazität, um institutionelle Geschäfte abzusichern. Die meisten globalen Banken haben Partnerschaften mit kryptonativen Firmen geschlossen oder sich zurückgehalten.
Die Standard Chartered erklärte, dass ihr Ansatz anders ist: Die Bank tritt als Kreditvermittler auf ihrer eigenen Bilanz auf, während die LMAX Group die regulierte Ausführungsinfrastruktur bereitstellt.
Kurz gesagt, eine Bank bringt ihre eigene Bilanz in digitale Vermögenswerte ein, anstatt die Bilanz eines anderen zu mieten.
Was der Standard Chartered-Pilot validierte
Die Transaktionen bestätigten die grundlegenden Kontrollen in den Bereichen Kredit, Margin, Risikomanagement, Handelsbuchung, Abwicklung und Berichterstattung und zeigten, dass das Modell innerhalb bestehender regulatorischer Rahmenbedingungen funktioniert.
Der Test brachte die Ausführungs- und Matching-Technologie der LMAX Group mit der Kundenanbindung, elektronischen Nachrichtenübermittlung, Handelsabgleich und einer frühen Validierung von Netting-Ansätzen der Bank zusammen. Er bot einen Einblick, wie traditionelle und digitale Vermögensinfrastrukturen als ein Workflow funktionieren können.
Die beiden Firmen beschreiben den Pilotversuch als Schritt in Richtung eines Fahrplans für skalierbare, institutionenfähige Marktinfrastruktur.
Er baut auf der Handelsfähigkeit für digitale Vermögenswerte auf, die Standard Chartered 2025 eingeführt hat.
„Dieser Pilot ist Teil unserer umfassenderen Strategie, eine umfassende digitale Vermögensplattform auf institutionellem Niveau aufzubauen, die Verwahrung, Handel und Prime Brokerage umfasst“, sagte Alison Higgins, Leiterin der Prime Services bei Standard Chartered. „Mit der steigenden Nachfrage helfen wir unseren Prime Brokerage-Kunden, neue Chancen zu nutzen, unterstützt durch das Risikomanagement, die Kontrollen und die Bilanzstärke, die sie von einem G-SIB erwarten.“
David Mercer, CEO der LMAX Group, bezeichnete den Handel als Lösung für eine strukturelle Lücke. „Das Fehlen von Kreditgegenparteien mit robusten Bilanzen in dem Maß, wie wir es in der traditionellen Finanzwelt sehen, war ein entscheidender fehlender Mechanismus im digitalen Vermögensmarkt bis heute“, sagte er. „Dies ist ein großartiges Beispiel für die bevorstehende Konvergenz von TradFi und digitalen Vermögenswerten zu einer Zukunft der Kapitalmärkte über verschiedene Anlageklassen.“
Quelle: BitcoinMagazine
