SWIFTs blockchain-basiertes gemeinsames Hauptbuch hat den Testbetrieb verlassen und ist in den Live-Betrieb übergegangen.
Siebenzehn große Banken bereiten sich nun darauf vor, echte Transaktionen mit tokenisierten Einlagen zu verarbeiten, obwohl das System weiterhin auf SWIFTs ältere Infrastruktur angewiesen ist, um jede Überweisung abzuschließen.
Citi, HSBC, UBS und 14 weitere Banken auf sechs Kontinenten werden Pilotüberweisungen durchführen. Ihre tokenisierten Überweisungen beschleunigen die Liquiditätsbewegung, aber die endgültige Abwicklung erfolgt weiterhin über die bestehenden Korrespondenzbankensysteme.
Banken bereiten Pilotprojekte für tokenisierte Einlagen vor
Das gemeinsame Hauptbuch fungiert als Orchestrierungsschicht, nicht als Ersatz für die Abwicklung. Banken geben tokenisierte Einlagen in ihren eigenen Systemen aus. Sie nutzen SWIFTs Infrastruktur, um Gelder rund um die Uhr für Kunden zu bewegen, einschließlich über Nacht und am Wochenende. Das zugrunde liegende Geld wird jedoch erst endgültig, wenn es über SWIFTs traditionelles Nachrichtenetzwerk abgewickelt wird.
Die Einsätze erklären, warum Banken jetzt handeln. Die Volumina grenzüberschreitender Zahlungen könnten von 194,6 Billionen USD im Jahr 2024 auf 320 Billionen USD bis 2032 wachsen, schätzt J.P. Morgan. Dieses Wachstum gibt SWIFTs bestehendem Netzwerk viel zu verteidigen. Es gibt den Banken auch einen Grund, schnellere Systeme zu testen, bevor Konkurrenten Boden gewinnen.
HSBC und Standard Chartered wiesen beide auf eine schnellere Liquiditätsübersicht und weniger Abstimmungsverzögerungen als Hauptanziehungspunkt des Piloten für Unternehmenskunden hin.
Genehmigtes Design zieht Aufmerksamkeit auf sich
SWIFT hat das Ledger auf Linea, einem Ethereum Layer-2-Netzwerk, das von ConsenSys entwickelt wurde, aufgebaut. Das Design verwendet ein EVM-kompatibles Modell, das auf Hyperledger Besu basiert, aber der Zugang bleibt vollständig genehmigt. Nur das Bankenkonsortium kontrolliert, wer darauf Transaktionen durchführen kann.
Diese geschlossene Struktur steht im Widerspruch zu SWIFTs eigener früheren Kritik an öffentlichen Netzwerken wie dem XRP Ledger, dessen Validatoren SWIFT-Führungskräfte in Frage gestellt haben. Das Ledger von SWIFT umgeht diese Debatte, indem es die Governance innerhalb eines Konsortiums hält, anstatt sie auf unabhängige Validatoren zu verteilen.
Die Entwurfsphase von SWIFT erhielt Input von mehr als 30 Banken, darunter JPMorgan und Deutsche Bank. Die Gruppe wurde auf die aktuellen 17 Banken im Pilotprojekt eingegrenzt. BeInCrypto verfolgte den Fortschritt des Ledgers in Richtung dieses Meilensteins im März.
Skalierung bleibt hinter Stablecoin-Konkurrenten zurück
SWIFT verbindet mehr als 11.500 Institutionen, sodass ein 17-Banken-Pilot nur einen kleinen Teil seines Netzwerks abdeckt. In der Zwischenzeit bewegen öffentliche Stablecoin-Schienen bereits rund um die Uhr Geld, ohne dass ein Bankenkonsortium benötigt wird, um eine gemeinsame Infrastruktur aufzubauen.
Coinbase hat bereits seine Reichweite für Stablecoin-Zahlungen durch Nium erweitert. MoneyGram hat einen Dollar-Stablecoin-Start auf Stellar eingeführt. Beide Schienen sind heute in Betrieb, während SWIFTs Ledger ein kontrolliertes Pilotprojekt bleibt.
Der dirham-gestützte Stablecoin der VAE erreichte diesen Monat die Börsen. Institutionen behandeln zunehmend tokenisierte Anleihen und Aktien als die nächste große Produktlinie, ein Beweis dafür, dass konkurrierende Schienen nicht auf SWIFTs Zeitplan warten.
SWIFT hat immer noch einen Vorteil in Bezug auf Vertrauen und globale Reichweite, den neuere Systeme nicht bieten. Dennoch hängt die kurzfristige Auswirkung des Ledgers davon ab, wie schnell ein Pilotprojekt mit 17 Banken in ein tägliches Volumen umschlägt, nicht von der Ankündigung selbst.
Quelle: BeInCrypto
