Bitcoin Magazin
Metaplanet kündigt gemeinsame Studie an, um bitcoin-gestützte digitale Kredite nach Japan zu bringen
Metaplanet möchte seinen Bitcoin-Vorrat in einen Kreditmarkt verwandeln. Am Freitag erklärte Japans größter Unternehmensbesitzer von Bitcoin, dass er eine gemeinsame Studie mit drei Partnern eröffnet hat, um tokenisierte Kreditprodukte zu entwickeln, die durch Bitcoin abgesichert sind, ein Schritt, der das Unternehmen über die einfache Ansammlung von Treasury hinaus und in die Rolle einer Finanzplattform führt.
Die Studiengruppe vereint Metaplanet, den Yen-Stablecoin-Emittenten JPYC, die regulierte Security-Token-Plattform Progmat und Siiibo Securities, die lizenzierte Brokerage, die Metaplanet letzten Monat für 2,1 Milliarden Yen, oder etwa 13 Millionen Dollar, gekauft hat. Siiibo wird am 13. Juli zu Metaplanet Securities.
Die vier Firmen werden untersuchen, ob Bitcoin als Sicherheit für Kreditinstrumente dienen kann, die täglich Zinsen zahlen. Metaplanet stellt dies als ein Produkt dar, das in den Vereinigten Staaten existiert, aber nicht in Japan.
Die Digitalisierung, so das Unternehmen, würde den Handel und die Abwicklung dieser Instrumente rund um die Uhr, 24 Stunden am Tag, 365 Tage im Jahr ermöglichen, mit Rechtemanagement auf der Ebene des Inhabers, pro-rata Zinsberechnung, die in Software verarbeitet wird, und Rückzahlungen, die in einem öffentlichen Hauptbuch aufgezeichnet werden.
Bitcoin-gestützte Kredite sind eine junge Produktklasse. Öffentliche Unternehmen, die Bitcoin halten, nutzen das Asset als Kern-Sicherheit für Schuldenangebote, und diese Angebote zahlen Dividenden oder Zinsen. Das Design nimmt einen statischen Münzsaldo und verwandelt ihn in ein Instrument, das Cash generiert.
Metaplanet war direkt, wie früh das ist. „Die vier Unternehmen werden Fragen im Produktdesign, den Bedarf an Proof-of-Concept-Initiativen und die Möglichkeit zukünftiger Emissionen prüfen“, sagte das Unternehmen. „Zu diesem Zeitpunkt wurde nichts bezüglich des Zeitpunkts der Emission, der Bedingungen, der Rendite, der Produktdetails, der Vertriebswege oder der Form der Zusammenarbeit festgelegt.“
Warum Japan?
Die Präsentation basiert auf einer Lücke im japanischen Schuldenmarkt. Dieser Markt begünstigt große Unternehmen, die öffentliche Anleihen ausgeben können. Mittelständische und Wachstumsunternehmen sehen sich hohen Kosten und einer schweren operativen Belastung bei der Emission, dem Verkauf, dem Investorenmanagement, den Zinszahlungen und den Rückzahlungen gegenüber. Viele von ihnen bleiben ausgeschlossen.
Digitaler Kredit, so Metaplanet, könnte die Tür zu diesen kleineren Firmen öffnen. Onchain-Infrastruktur würde traditionelle Kapitalmärkte und Blockchain-Schienen verbinden, die manuelle Arbeit reduzieren und den Emittenten einen Weg bieten, Geld zu beschaffen, den ein öffentlicher Anleiheverkauf ihnen nicht bot. Wenn es funktioniert, könnte ein Wachstumsunternehmen in Tokio Schulden in einem System aufnehmen, das zu jeder Stunde abgerechnet wird und jeden Inhaber im Code verfolgt.
Jeder Partner bringt ein Stück mit. Metaplanet und seine Wertpapierabteilung werden die Produkte entwerfen, die Bitcoin mit Kredit verbinden, sie an Investoren verkaufen, Kundenfragen beantworten und die Instrumente nach der Emission verwalten.
JPYC wird testen, ob sein an den Yen gebundener Stablecoin Zahlungen und Rücknahmen durch das System abwickeln kann. Progmat wird die regulierte Tokenisierungsschicht bereitstellen, die das Eigentum verfolgt, Übertragungen verarbeitet und das Ganze mit dem Stablecoin-Zahlungssystem verbindet.
Die Arbeitsteilung entspricht einem vollständigen Stack: einem Emittenten und Distributor mit einer Lizenz, einem Abrechnungsvermögen und einer Token-Plattform.
Metaplanets größerer Plan
Die Studie passt zu einer Strategie, die das Unternehmen Project Nova nennt, seinem Plan, eine bitcoin-zentrierte Finanzplattform in Japan aufzubauen. Der Kauf von Siiibo gab Metaplanet eine Registrierung als Typ I Finanzinstrumente-Geschäftsbetreiber, die Lizenz, die Japan benötigt, um Finanzprodukte an Privatanleger zu strukturieren und zu verkaufen.
Siiibo, gegründet im Jahr 2019, betreibt eine Online-Plattform für Unternehmensanleihen im Privatplatzierungsbereich und hat mehr als 40 Emittenten über 100 Angebote hinweg unterstützt. Metaplanet erhält diese Erfolgsbilanz sowie eine Aktionärsbasis von etwa 250.000 Investoren, in die es verkaufen kann.
Simon Gerovich, Präsident und CEO von Metaplanet, hat den Wandel in drastischen Worten beschrieben. „Wir betrachten Bitcoin nicht als Schatzreservevermögen, sondern als die Grundlage der nächsten Generation von Finanzökosystemen“, sagte er, als der Siiibo-Deal angekündigt wurde.
Metaplanet hält 43.000 BTC, die etwa 2,47 Milliarden Dollar wert sind. Strategy und Twenty One Capital sind die beiden öffentlichen Inhaber, die über ihm rangieren.
Im Moment ist der digitale Kreditplan eine Reihe von Fragen und vier Unternehmen, die bereit sind, diese zu prüfen. Ob es zu einem Produkt wird, hängt von der verbleibenden Machbarkeitsstudie ab. Aber die Richtung ist klar: Metaplanet möchte, dass sein Bitcoin mehr tut, als nur auf einer Bilanz zu stehen. Es möchte, dass die Münze einen Markt absichert.
Quelle: BitcoinMagazine
