Gold (XAU) fiel am Donnerstag unter 4.000 $, jetzt 28 % unter dem Rekord von 5.598 $ im Januar. Das wöchentliche Diagramm zeigte die erste rote Gaußsche Kanalbar seit Oktober 2023, was die Argumentation für einen bestätigten Bärenmarkt für Gold stärkt.
Kriegsnachrichten schaffen es nicht, das Metall zu heben. Stattdessen ziehen steigende Ölpreise und wachsende Wetten auf Zinserhöhungen der Federal Reserve Gold weiter nach unten.
Warum das Sicherheitskonzept von Gold gescheitert ist
US-Luftangriffe trafen diese Woche zum vierten Mal in Folge iranische Militärstandorte, während die Straße von Hormuz für den Handel geschlossen bleibt. Öl stieg in fünf Tagen um über 9 %. Historisch gesehen würde dieses Umfeld Gold stark nach oben treiben.
Diesmal funktioniert die Übertragung umgekehrt. Teures Öl nährt die Inflationserwartungen, und hohe Inflation drängt die Fed zur Straffung. Die Märkte preisen jetzt etwa 76 % Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung im September ein, gegenüber 57 % vor einer Woche, laut CME FedWatch-Daten.
Die Protokolle der FOMC-Sitzung im Juni verstärkten den Druck. Die Entscheidungsträger waren mit neun zu acht für mindestens eine Zinserhöhung im Jahr 2026 und die Kern-PCE-Inflationsprognose stieg auf 3,3 %. Höhere reale Renditen machen nicht verzinsliches Gold als Absicherung weniger attraktiv, egal wie laut das geopolitische Geräusch ist.
In der Zwischenzeit hält der Zusammenbruch des US-Iran-Waffenstillstands die Energiemärkte angespannt. Bis die Straße wieder geöffnet wird oder die Inflationsdaten sich beruhigen, könnte Gold in diesem makroökonomischen Druck gefangen bleiben.
Signale für einen Bärenmarkt bei Gold im wöchentlichen Diagramm
Das wöchentliche Diagramm zeigt einen strukturellen Zusammenbruch statt eines routinemäßigen Rückgangs. Der Gaußsche Kanalindikator wurde zum ersten Mal seit Oktober 2023 rot und beendete das Regime, das Gold von unter 2.000 $ auf 5.598 $ brachte.
Der Preis ist auch unter den Kanal selbst gefallen.
Darüber hinaus verlor Gold sein langfristiges 0,382 Fibonacci-Retracement bei 4.333 $. Die frühere Unterstützungszone zwischen 4.300 $ und 4.400 $ fungiert jetzt als Widerstand und bestätigt den Schaden an der bullischen Struktur.
Ein Rückgang von 28 % vom Höchststand liegt weit über der üblichen 20 %-Schwelle für Bärenmärkte.
Der Preis testet derzeit das 0,5-Retracement nahe 3.943 $. Darunter steht das 0,618 goldene Pocket bei 3.552 $ als nächste wichtige Unterstützung, ein Bereich, der in einem früheren Goldausblick hervorgehoben wurde. Die Zone von 3.300 $-3.400 $ und die Region von 2.575 $-2.750 $ vervollständigen die Abwärtskarte.
XAU Preisprognose hängt von 4.300 $ Widerstand ab
Das tägliche Diagramm kompliziert das bärische Bild. Einerseits kreuzte der 50-Tage-Durchschnitt am 26. Juni unter die 200-Tage-Linie und bildete ein Todeskreuz. Der Preis fällt auch innerhalb eines absteigenden parallelen Kanals und handelt zwischen seiner Mittellinie und dem oberen Band.
Andererseits verbessert sich der Momentum leise. Der tägliche RSI bildete höhere Tiefs bis Ende Juni und Juli, während der Preis niedrigere Tiefs druckte, was eine bullische Divergenz erzeugte. Dieses Setup geht oft einem Erholungsrally voraus.
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Ein Rücksprung würde wahrscheinlich den Widerstand bei $4,300-$4,400 anvisieren, etwa 7% über dem aktuellen Preis, wo das obere Band des Kanals auf den fallenden 50-Tage-Durchschnitt trifft. Eine Ablehnung dort würde die goldene Tasche bei $3,552 offenbaren, was einem Rückgang von 11,4% gegenüber den heutigen Niveaus entspricht.
$4,300-$4,400 zurückzugewinnen würde die Theorie des Ausbruchs schwächen. Ein Scheitern würde den Bären den Markt überlassen, wobei die Fed-Entscheidung im September und die Straße von Hormus wahrscheinlich die Richtung bestimmen.
Quelle: BeInCrypto
