GSR, ein Krypto-Market Maker, hat das Gewicht von Bitcoin (BTC) in seinem Core3-Modellportfolio auf 16,9 % gesenkt, das niedrigste der drei verfolgten Vermögenswerte. Das Unternehmen hat das Gewicht von Solana (SOL) auf 43,6 % erhöht, wodurch es zur größten Position des Modells wird.
Core3 ist GSRs wöchentlich neu ausbalanciertes Signalportfolio. Es zeigt, wo die Handelsabteilung des Unternehmens relative Stärke bei Bitcoin, Ether (ETH) und Solana sieht. Das Modell hält keine Kundengelder. Stattdessen verwandelt es GSRs kurzfristige Markteinschätzung in ein Gewicht, das die Leser verfolgen können.
Solana überholt Ether als das größte Gewicht
Das Gewicht von Ether fiel auf 39,5 %, und Solana übernahm die größte Position, die Ether in GSRs vorheriger Neuausbalancierung am 5. August hielt. Die Verschiebung verfolgt kurzfristige Preisbewegungen und nicht langfristige Renditen. Solana gewann in der vergangenen Woche 2,98 %. Bitcoin fiel um 1,02 % und Ether rutschte um 0,20 % im gleichen Zeitraum, basierend auf den Leistungsdaten hinter der Neuausbalancierung.
Solana bleibt der schwächste Performer der drei über einen längeren Zeitraum. Es ist seit Jahresbeginn um etwa 36,69 % gefallen und um 60,80 % im vergangenen Jahr. Diese Kluft zwischen kurzfristigem Momentum und langfristigen Verlusten spiegelt das Design von Core3 wider.
Das Modell bevorzugt kürzlich relative Stärke gegenüber der bisherigen Leistung. Dieser Ansatz ermöglicht es, die Exposition gegenüber dem Vermögenswert zu erhöhen, der im laufenden Jahr am meisten gefallen ist.
Bitcoin handelt nahe $63,513, basierend auf den aktuellen Preisen. Seine 30-tägige Volatilitätsmessung von 26,82% ist die niedrigste der drei Vermögenswerte, ein Faktor, der normalerweise eine höhere Gewichtung von Bitcoin unter einem risikoadjustierten Modell begünstigt. GSR bewegte sich diese Woche in die entgegengesetzte Richtung. Das Unternehmen bevorzugte den Vermögenswert mit frischem Aufwärtsmomentum gegenüber dem mit dem ruhigeren Chart.
Solana handelt nahe $76 auf der Solana-Marktseite. Seine 60-tägige Volatilität von 48,84% ist die höchste der Gruppe, fast neunzehn Punkte über Bitcoins 29,49%. Diese Kombination, die größte Zuteilung gepaart mit der höchsten Volatilitätsmessung, macht Solana zum Schwankungsfaktor in den kurzfristigen Renditen von Core3.
Ein Modell, das seinem eigenen Benchmark hinterherhinkt
Die Neugewichtung erfolgt, da Core3 einem einfachen gleichgewichteten Ansatz für dieselben drei Vermögenswerte hinterherhinkt. Core3 verlor im vergangenen Jahr 70,28%, verglichen mit einem Verlust von 63,44% für den gleichgewichteten Korb.
Es ist seit Jahresbeginn um 35,58% gefallen im Vergleich zu 32,22% für den Benchmark. GSRs aktive Neigungen haben Risiko hinzugefügt, ohne in diesem Zeitraum Rendite zu bringen. Ob die neue Solana-lastige Gewichtung diese Lücke schließt oder vergrößert, hängt davon ab, ob das Momentum dieser Woche in SOL in die nächste Neugewichtung übergeht.
Quelle: BeInCrypto
