City Protocol, ein Anbieter von Onchain-Infrastruktur für strukturierte Produkte, hat den Abschluss seiner Seed- und Pre-A-Finanzierungsrunden bekannt gegeben und insgesamt 11 Millionen Dollar von Dragonfly, Jump Crypto, CMT Digital, Stratified Capital, Adaverse, Mirana und anderen gesammelt. City Protocol baut eine integrierte Infrastruktur für die Emission, den Betrieb und die Verteilung von strukturierten Produkten Onchain; sein Flaggschiffprodukt, Venzo, ist die Onchain-Plattform für strukturierte Produkte, die auf dieser Infrastruktur läuft. Venzo beherbergt derzeit vier Strategie-Vaults mit 30 Millionen Dollar in TVL, führt seine erste Polis Points-Saison durch und wird in naher Zukunft eine nicht verwahrte Produktlinie für thematische Portfolios einführen.
1. Integrierte Infrastruktur für strukturierte Produkte Onchain
In der traditionellen Finanzwelt erfordert die Einführung eines strukturierten Produkts eine emittierende Einheit, Verwahrungs- und Bewertungsanbieter, ein Operationsteam und Vertriebskanäle — langsam, teuer und effektiv unerreichbar für kleinere Vermögensverwalter. Onchain ändert sich das Problem einfach in seiner Form: Strategien, Vault-Verträge, Buchhaltung und Verteilung sitzen jeweils in ihrem eigenen Silo, sodass Emittenten die gleiche Infrastruktur für jedes Produkt neu aufbauen.
City Protocol zerlegt diese Pipeline in drei wiederverwendbare Module, sodass jedes Team mit Strategiekompetenz ein Produkt so emittieren und betreiben kann, wie es eine API aufrufen würde:
Tokenisierung — verwandelt eine Strategie oder eine Anlageklasse in ein verifiziertes, vertriebsbereites Onchain-Produkt.
Vault — vorab geprüfte Standardverträge, die Kapitalzuflüsse und -abflüsse, Ausführungsgrenzen, Buchhaltung und Ausstieg regeln.
Ausgabe & Betrieb — Produktvorlagen, die den gesamten Lebenszyklus von der Einführung bis zur Fälligkeit abdecken.
In Bezug auf Sicherheit sind die Berechtigungen für ein bestimmtes Produkt auf verschiedene Rollen verteilt, und privilegierte Aktionen erfordern mehrere Unterschriften; die Gebührenregeln sind im Smart Contract festgelegt und vor einer Benutzeraktion sichtbar; Positionen und Ausführungsprotokolle bleiben onchain überprüfbar und unveränderlich.
2. Venzo: Eine All-in-One-Plattform von der Verpackung bis zur Ausgabe
Venzo ist das Flaggschiffprodukt, das auf der Infrastruktur des City Protocols basiert und den Nutzern Zugang zu verifizierten onchain-Investitionsprodukten bietet. Venzo beherbergt derzeit vier Strategie-Vaults mit 30 Millionen USD in TVL, die auf EVM-kompatiblen Netzwerken bereitgestellt werden, wobei die Chain-Abstraktion ein einheitliches Benutzererlebnis bietet.
Sein Ertragsmodul verbindet sich mit Ertrags- und Strategieanbietern, während Ausführung und Kreditvergabe über führende dezentrale Protokolle erfolgen. Für Entwickler stellt das City Protocol ein SDK und Portfolio-Dateninterfaces zur Verfügung, die es Partnern ermöglichen, Vault-Produkte innerhalb von Tagen in ihre Frontends zu integrieren.
Auf der Produktseite betreibt Venzo zwei Vault-Typen, die beide darauf abzielen, Fähigkeiten, die früher hinter einer hohen Barriere lagen, in ein Produkt zu verwandeln, das ein gewöhnlicher Benutzer direkt nutzen kann:
Strategie-Vaults (live) — bringen Sie Strategien, die zuvor das Vorrecht von Institutionen und professionellen Investoren waren, onchain, einschließlich quantitativer Hedging-, Cross-Exchange-Arbitrage-, privater Kredit- und Onchain-Ertragsstrategien. Benutzer abonnieren, Strategieanbieter führen innerhalb eines definierten Mandats aus, und Positionen werden nach NAV mit Rücknahmefenstern verbucht.
Themenportfolios
(demnächst verfügbar) — bündeln Sie ein Investmentthema in einem regelbasierten Korb. Die Benutzervermögen bleiben während des gesamten Prozesses in der eigenen Wallet des Benutzers, während die Automatisierung den Kauf und die anschließenden Anpassungen gemäß den veröffentlichten Konstruktionsregeln ausführt. Es werden keine Mittel gebündelt und keine NAV-Buchhaltung durchgeführt: Die Benutzer halten die zugrunde liegenden Vermögenswerte selbst anstelle eines Anteilsscheins und können ihre Positionen jederzeit veräußern.
Das Themenportfolio wird in zwei Formaten angeboten:
People Trackers — Körbe, die aus den rechtlich offengelegten Beständen bekannter Investoren, Institutionen und öffentlicher Beamter erstellt werden, die aktualisiert werden, sobald neue Offenlegungen eintreffen.
Sektor-Themen — Körbe, die um Branchen wie Raumfahrt, Metalle und Elektrofahrzeuge aufgebaut sind.
Konstruktionsregeln und Rebalancing-Frequenzen werden im Voraus für beide veröffentlicht, was eine einheitliche thematische Zuweisung onchain ermöglicht, ohne dass Benutzer die einzelnen Bestandteile recherchieren, jede Bestellung aufgeben oder Gewichtungsänderungen manuell verfolgen müssen.
Auf der Community-Seite ist die erste Polis Points-Saison von Venzo im Gange. Nutzer sammeln Polis Points, indem sie berechtigte Positionen in registrierten Vaults halten, wobei Vault-, Positions-, Genesis- und Loyalitätsmultiplikatoren auf den Basiszinssatz aufgestapelt werden, plus einem Empfehlungsmechanismus. Eine zweite Polis Points-Saison wird eröffnet, sobald die erste abgeschlossen ist.
3. Institutionelle Unterstützung für die nächste Phase der Onchain-Strukturprodukte
Die Runde zog Teilnehmer von Dragonfly, Jump Crypto, CMT Digital, Stratified Capital, Adaverse und Mirana an – eine Mischung aus kryptonativen Fonds, Market-Making- und Handelsunternehmen sowie Ökosystemfonds, die Distribution zusammen mit Kapital bringen.
Das City Protocol-Ökosystem zählt über 51.000 verifizierte City ID-Nutzer und über 9.400 NFT-Inhaber im Ökosystem.
4. Vision: Die Tür zur finanziellen Wahl für mehr Menschen öffnen
Das letzte Jahrzehnt der Onchain-Finanzierung drehte sich darum, wie Vermögenswerte bewegt werden; das nächste dreht sich darum, wie Investitionsfähigkeiten verteilt werden. Quantitative Absicherung, Cross-Market-Arbitrage und private Kredite waren lange durch Mindesttickets, Kanalzugang und Geografie eingeschränkt.
Sobald diese Strukturen standardisiert und modularisiert sind, kann jedes Team mit strategischen Fähigkeiten ein Produkt ausgeben, und jeder gewöhnliche Nutzer kann es so erreichen, wie er eine App öffnet. Das, sagt das Team, bedeutet Neofinanzierung: nicht die alte Finanzierung onchain zu bewegen, sondern sie neu zu organisieren.
Über das City Protocol
City Protocol ist eine offene Infrastruktur für Neofinanzierung, die mit strukturierten Produkten beginnt. Ihre Tokenisierung, Vault- und Ausgabe- und Betriebs-Schichten ermöglichen es Asset-Managern, Strategieanbietern und Plattformen, On-Chain-Investitionsprodukte auszugeben, zu betreiben und zu verteilen, ohne den Stack selbst neu aufbauen zu müssen. Ihr Flaggschiffprodukt, Venzo, bietet Nutzern Strategie-Vaults und thematische Portfolios, die eine Funktionalität bieten, die früher hinter einer hohen Barriere lag, in Produkte, die jeder direkt nutzen kann.
Website:
Dokumente:
Venzo:
Quelle: BeInCrypto
