Die jüngste Erholung von Bitcoin hat deutlich an Stärke gewonnen, doch Darkfosts neueste Erkenntnisse deuten darauf hin, dass die Liquidität der Kurserholung weiterhin hinterherhinkt.
Die Kryptowährung ist innerhalb von zwei Monaten von ihrem Tief im Juli bei 58.500 US-Dollar um rund 40 % gestiegen und erreichte kurzzeitig fast 82.000 US-Dollar. Die Nachfrage am Spotmarkt bleibt jedoch relativ schwach.
Bedenkliche Schwäche
Darkfosts neuesten Erkenntnissen zufolge liegt der kumulative Volumendelta-Wert über 90 Tage weiterhin im neutralen Bereich. Bei den Futures zeigt sich jedoch ein anderes Bild: Die Käufer haben eindeutig die Oberhand gewonnen.
Der Mangel an stärkerem Liquiditätszufluss zeigt sich auch bei den Stablecoin-Reserven auf Börsen, insbesondere bei Binance. Auf dem Höhepunkt des aktuellen Zyklus erreichten die Stablecoin-Reserven von Binance mit mehr als 50 Milliarden US-Dollar einen neuen Plattformrekord. Ab Oktober kehrte sich dieser Trend jedoch abrupt um: Die Reserven sanken um fast 7 Milliarden US-Dollar.
Auf dem Höhepunkt der Korrektur ging die Nachfrage der Anleger so stark zurück, dass die 90-Tage-Veränderung der Marktkapitalisierung der in den Reserven von Binance gehaltenen Stablecoins auf -17 % fiel. Seitdem haben sich die Bedingungen verbessert, die Erholung bleibt jedoch begrenzt. Die 90-Tage-Veränderung ist wieder auf -1,6 % gestiegen, während die Stablecoin-Reserven von Binance im vergangenen Monat um 1,6 Milliarden US-Dollar zugenommen haben.
Darkfost hält dies für eine positive kurzfristige Entwicklung, die jedoch noch nicht ausreicht, um eine deutliche Rückkehr der Liquidität zu signalisieren. Gleichzeitig hat sich die Dynamik von Bitcoin klar ins Positive gedreht, was sich daran zeigt, dass der tägliche RSI einen Wert von 67 erreicht hat. Auch die 7-Tage- und 21-Tage-EMAs zeigen nach oben und sind erstmals seit November 2025 wieder über den gleitenden 200-Tage-Durchschnitt gestiegen.
Der Analyst fügte hinzu, dass ein klarer Anstieg über 80.000 US-Dollar der nötige Auslöser sein könnte, damit die Liquidität entschiedener zurückkehrt.
Laut Daan Crypto Trades bleibt das bullische Setup von Bitcoin intakt, solange BTC sich über 74.000 US-Dollar hält. Der nächste große Test liegt jedoch bei 83.000 US-Dollar. Der Analyst erklärte, dass sich der Markt seitwärts bewegt und dadurch ein komprimiertes Setup entstanden ist, das zu einer deutlichen Bewegung führen könnte, sobald eine der beiden Seiten durchbrochen wird. Ein Ausbruch über 83.000 US-Dollar würde das Aufwärtsszenario stärken und den Weg für eine größere Bewegung ebnen, während ein Verlust der Unterstützung die derzeitige bullische Tendenz abschwächen würde.
Was kommt als Nächstes?
Bitcoin-Wale haben ihre Positionen in der vergangenen Woche kaum verändert und halten weiterhin rund 5,23 Millionen BTC. Das Ausbleiben nennenswerter Akkumulation oder Abverkäufe fällt in eine Phase voller makroökonomischer und politischer Ereignisse, die eine starke Bewegung auslösen könnten.
Die ersten wichtigen Prüfsteine sind die US-Berichte zu den Erzeuger- und Verbraucherpreisen (PPI und CPI). Letzterer dürfte stärker ins Gewicht fallen, da Anleger ihre Erwartungen an die nächste Zinsentscheidung der US-Notenbank neu bewerten. Derzeit taxiert der Markt die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im September auf 60 %, obwohl die meisten Ökonomen davon ausgehen, dass die Zinsen unverändert bleiben.
Am 15. September steht dem Kryptomarkt zudem ein bedeutender politischer Impuls bevor: Der Senat soll über den nächsten Schritt beim CLARITY Act abstimmen. Am folgenden Tag stehen die Zinsentscheidung der US-Notenbank, die Pressekonferenz von Kevin Warsh und aktualisierte Wirtschaftsprognosen an. Zum Wochenschluss gibt die Bank of Japan ihre eigene Zinsentscheidung bekannt.
Quelle: CryptoPotato
