Bitcoin erreichte 85.000 $ und Gold sprang innerhalb von Minuten nach den neuen US-Inflationsdaten am Mittwoch. Der bevorzugte Preisindex der Fed’ stieg um 3,4 % im Vergleich zum Vorjahr, was deutlich unter den Prognosen von 3,7 % liegt.
Der Goldpreis stieg in gerader Linie und beendete einen einwöchigen Abwärtstrend.
Wie stark die US-Inflation gesunken ist
Der Preisindex für persönliche Konsumausgaben (PCE) misst, was Amerikaner für Waren und Dienstleistungen bezahlen. Die Federal Reserve beobachtet ihn genauer als jeden anderen Inflationsindex.
Der Haupt-PCE verlangsamte sich auf 3,4 % von 3,7 % im Juli’. Der Kern-PCE, der volatile Lebensmittel- und Energiepreise ausschließt, stieg um 3,0 %, unter dem Konsens von 3,3 %.
Auf monatlicher Basis stiegen die Kernpreise um 0,2 %, unter der Prognose von 0,3 %. Der Haupt-PCE stieg um 0,3 %, im Einklang mit den Schätzungen.
Optimistisch für Bitcoin und Gold?
Das Timing deutet auf die Zinsprognose hin. Die Fed erhöht die Zinsen, und dieser Bericht war einer von zwei, die sie vor ihrem Treffen am 27. und 28. Oktober beobachtete.
Am 16. September hob die Zentralbank die Zinsen um 0,25 % auf einen Bereich von 3,75 % bis 4,00 %, die erste Erhöhung seit 2023. Von 18 Beamten prognostizierten 16 mindestens eine weitere Erhöhung vor Jahresende.
Händler hatten sich auf einen heißeren Wert vorbereitet. Am 28. September zeigten die CME FedWatch-Daten eine 72,5 % Chance auf eine Erhöhung im Oktober. Die aktualisierten Wahrscheinlichkeiten lagen zum Zeitpunkt dieses Schreibens unter 40.
Der Dollar war ebenfalls stark im Vorfeld. Der US-Dollar-Index, der den Greenback gegenüber wichtigen Währungen verfolgt, hatte seinen besten Monat seit Juni aufgrund der hawkischen Signale der Fed.
Ein schwächerer Wert schwächt die Argumentation für die nächste Erhöhung. BeInCrypto berichtete Anfang dieses Monats, dass niedrigere Zinsanhebungswahrscheinlichkeiten dazu tendieren, Bitcoin zu unterstützen, indem sie den Druck von den Staatsanleihenrenditen verringern. Gold zahlt keine Zinsen, daher verliert es auch an Attraktivität, wenn die Zinsen steigen.
Ein Teil der Abkühlung könnte jedoch technischer Natur sein. Bankprognosen wiesen auf das Risiko vor der Veröffentlichung hin und erwarteten, dass der Kern-PCE bei etwa 0,27 % liegt.
Die BEA aktualisierte, wie sie Preise in drei Komponenten berechnet. Diese Änderung sollte die jährliche Zahl für August’ um einige Zehntelprozentpunkte senken.
Starkes BIP hält eine Fed-Erhöhung im Spiel
Wachstumsdaten, die zur gleichen Zeit veröffentlicht wurden, deuteten in die andere Richtung. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP), der Gesamtwert der Waren und Dienstleistungen, die die USA produzieren, wuchs im zweiten Quartal mit einer jährlichen Rate von 2,2 %. Das übertraf die Prognose von 1,5 %.
Die Haushalte gaben ebenfalls mehr aus. Die inflationsbereinigten Verbraucherausgaben stiegen im August um 0,6 %, der größte monatliche Anstieg seit März 2025.
Der Arbeitsmarktbericht für September am Freitag ist der letzte wichtige Datenpunkt, bevor die Fed sich trifft. Die Entscheidungsträger werden die kühlere Inflation gegen hohe Ausgaben und Wachstum abwägen.
Quelle: BeInCrypto
