Britanniens größte Banken haben die ersten Interbank-Übertragungen tokenisierter Einlagen abgeschlossen und Geld über Blockchain-Schienen innerhalb des regulären Bankensystems bewegt, statt über Stablecoins.
Lloyds, NatWest und Barclays wickelten zwei Hypothekentransaktionen ab, während eine separate Gruppe von Banken einen simulierten Marktplatzkauf testete. Der Test, Teil des Great-British-Tokenised-Deposit-Projekts von UK Finance, verleiht der Präferenz der Bank of England (BoE) für von Banken ausgegebene Token gegenüber privat ausgegebenen Stablecoins zusätzliches Gewicht.
Warum tokenisierte Einlagen und keine Stablecoins
Tokenisierte Einlagen sind gewöhnliche Bankeinlagen, die als Blockchain-Token dargestellt werden und denselben rechtlichen Status haben wie Geld, das bereits auf einem Konto liegt. Stablecoins hingegen werden in der Regel von privaten Unternehmen ausgegeben und liegen außerhalb des Bankensystems.
BoE-Gouverneur Andrew Bailey hatte zuvor gewarnt, dass von Banken ausgegebene Stablecoins das Finanzsystem destabilisieren könnten, und drängt Kreditgeber stattdessen zu tokenisierten Einlagen. Die Zentralbank hat zudem eine Emissionsobergrenze beibehalten, obwohl sie in diesem Jahr andere Beschränkungen lockerte.
Wie der Pilot funktionierte
UK Finance erklärte, HSBC und zwei weitere Kreditgeber hätten zudem eine Peer-to-Peer-Transaktion durchgeführt, die einen Online-Marktplatzverkauf nachbildete. Programmierbare Einlagen hielten die Mittel des Käufers zurück, bis der Wareneingang bestätigt war.
Jana Mackintosh, Managing Director für Zahlungen und Innovation bei UK Finance, sagte, das Konzept könne das Betrugsrisiko senken. Sie fügte hinzu, das Interesse aus dem Ausland habe zugenommen.
“In den letzten 12 Monaten haben andere Rechtsräume ernsthaft mit uns über das gesprochen, was wir getan haben, und versucht zu verstehen, wie sie nun aufholen können.”
— Mackintosh
Das Projekt bewegt sich nun auf die Gründung eines Unternehmens und ein Regelwerk zur Steuerung zu. Die teilnehmenden Kreditgeber planen, im ersten Quartal 2027 drei digitale Anleihen zu begeben, die handelbar sind und über tokenisierte Einlagen abgewickelt werden.
Der Vorstoß fügt sich zudem in eine breitere britische Initiative zur institutionellen Tokenisierung ein, die neben Banken auch Vermögensverwalter angezogen hat. In den USA kündigte The Clearing House, ein Bankenverband und Zahlungsunternehmen, im Juni ein eigenes Interbank-Projekt für tokenisierte Einlagen an.
Ob der Vorsprung Großbritanniens Bestand hat, hängt davon ab, wie schnell dieses Regelwerk und die Anleiheemission 2027 tatsächlich Gestalt annehmen.
Quelle: BeInCrypto
