Nach dem entscheidenden Rückgang von Bitcoin aus einem mehrmonatigen Aufwärtstrend steht die größte Kryptowährung weiterhin unter immensem Druck. Während es den Käufern gelang, die Unterstützung bei $60K zu verteidigen und eine kurzfristige Erholung auszulösen, begünstigt die breitere Struktur weiterhin die Verkäufer, es sei denn, BTC kann mehrere wichtige Widerstandsniveaus überwinden.
Bitcoin Preis Analyse: Das Tageschart
Im Tageszeitrahmen hat BTC kürzlich einen bärischen Ausbruch unterhalb eines großen aufsteigenden Kanals bestätigt, was den Verkaufsdruck beschleunigte und das Asset in die wichtige Unterstützungszone um $60K drängte, wo Käufer eingriffen und den Abwärtstrend stoppten.
Der Verkaufsdruck führte auch dazu, dass Bitcoin sowohl unter die 100-Tage- als auch unter die 200-Tage-Durchschnittswerte fiel. Diese MAs liegen derzeit bei etwa $72K und $76K. Der Verlust des 100-Tage-Durchschnitts, der als dynamische Unterstützung fungieren sollte, signalisiert eine erhebliche Verschlechterung der breiteren Marktstruktur und deutet darauf hin, dass die Verkäufer weiterhin den Trend kontrollieren.
Nach dem starken Rückgang fand BTC in der Nähe von $60K Nachfrage und erholte sich moderat in Richtung der $64K-Region. Die Erholung bleibt jedoch im Vergleich zur Größe des vorhergehenden Rückgangs relativ schwach.
Der erste große Widerstand liegt jetzt zwischen $65K und $68K, wo ein früherer Unterstützungsbereich zu einem Angebot geworden ist. Darüber hinaus befindet sich die kritischere Widerstandszone im Bereich von $72K bis $75K, die mit dem 100-Tage-Gleitenden Durchschnitt und der unteren Grenze des gebrochenen aufsteigenden Kanals übereinstimmt. Eine erfolgreiche Rückeroberung dieses Bereichs wäre das erste Indiz dafür, dass der jüngste Rückgang möglicherweise eine Bärenfalle war.
Auf der Unterseite bleibt die $60K-Region die wichtigste Unterstützungsstufe. Der Verlust dieser Zone könnte Bitcoin einer tieferen Korrektur in Richtung niedrigerer Liquiditätscluster aussetzen und möglicherweise eine weitere Welle der Kapitulation auslösen.
BTC/USDT 4-Stunden-Chart
Der 4-Stunden-Zeitraum bietet einen klareren Blick auf den jüngsten Rückgang und die anschließende Konsolidierungsphase. Nachdem die Unterstützungszone von $72K bis $74K verloren ging, erlebte BTC einen aggressiven Verkaufsdruck in Richtung des $60K-Nachfragebereichs. Seitdem hat sich der Preis in einem kurzfristigen aufsteigenden Kanal bewegt, was auf eine korrigierende Erholung und nicht auf eine bestätigte Trendwende hinweist.
Die jüngste Ablehnung von der oberen Grenze dieses Kanals und der anschließende Rückgang deuten jedoch darauf hin, dass der bullische Momentum begrenzt bleibt. Obwohl BTC es geschafft hat, sich zu stabilisieren und den Bereich von $64K zu erreichen, handelt es weiterhin unter dem wichtigen Widerstandsblock zwischen $65K und $68K.
Solange der Preis unter dieser Angebotszone bleibt, erscheint die aktuelle Erholung korrektiv. Ein erfolgreicher Ausbruch über $68K könnte die Tür für eine Bewegung in Richtung des größeren Widerstandsclusters bei $72K bis $74K öffnen. Umgekehrt würde eine weitere Ablehnung von den aktuellen Niveaus die Wahrscheinlichkeit eines erneuten Tests der $60K Unterstützungszone erhöhen.
Der RSI im 4-Stunden-Chart hat sich in den neutralen Bereich erholt, was auf eine Verbesserung des kurzfristigen Momentums hinweist. Er hat jedoch noch nicht stark bullische Bedingungen erreicht, was die Ansicht unterstützt, dass die laufende Bewegung eine Erholungsrally innerhalb einer breiteren bärischen Struktur bleibt.
Sentiment-Analyse
Das Funding-Rate-Diagramm bietet einen wichtigen Einblick in die aktuelle Positionierung der Derivate. Die Funding-Raten blieben während des Großteils des jüngsten Rückgangs überwiegend negativ, was darauf hindeutet, dass Short-Positionen den Markt während des Verkaufs dominierten. Diese anhaltend negative Finanzierung spiegelte bärisches Sentiment und aggressive Short-Exposition wider, während BTC niedriger gehandelt wurde.
In letzter Zeit haben sich die Funding-Raten wieder in den positiven Bereich verschoben und liegen derzeit bei etwa 0,004. Dieser Übergang deutet darauf hin, dass die Marktteilnehmer allmählich ihre Long-Exposition nach dem Sprung aus dem $60K Unterstützungsbereich wieder aufbauen.
Aus einer konträren Perspektive kann die Normalisierung der Finanzierung nach einer längeren Phase negativer Werte als eine konstruktive Entwicklung angesehen werden. Der Markt hat bereits ein erhebliches Entschuldungsereignis durchlaufen, und die Erholung der Finanzierung deutet auf ein wachsendes Vertrauen unter den Futures-Händlern hin.
Die aktuellen Finanzierungsniveaus liegen jedoch weiterhin weit unter den überhitzten Bedingungen, die während früherer bullischer Phasen zu beobachten waren. Dies deutet darauf hin, dass, obwohl sich die Stimmung verbessert, der Hebel relativ begrenzt bleibt und noch nicht den Beginn eines nachhaltigen Aufwärtstrends bestätigt.
Insgesamt deuten die Derivatdaten darauf hin, dass der bärische Druck nach dem jüngsten Liquidationsevent nachgelassen hat, aber Bitcoin muss noch die Widerstandsbereiche von $68K und $72K-$74K zurückerobern, bevor eine breitere bullische Erholung bestätigt werden kann. Bis dahin scheint die Erholung von $60K eher mit einer Erleichterungsrallye innerhalb einer geschwächten Marktstruktur übereinzustimmen.
Quelle: CryptoPotato
