Alle 32 der größten US-Banken würden während einer schweren Rezession über den Mindestkapitalanforderungen bleiben, sagte die Federal Reserve am Mittwoch, selbst nachdem sie mehr als 708 Milliarden Dollar an prognostizierten Kreditverlusten im Rahmen ihres jährlichen Stresstests absorbiert hatten.
Die Übung testete, ob systemrelevante Kreditgeber in der Lage sind, Kredite während eines Abschwungs weiter zu gewähren. Das aggregierte Kapital fiel um nur 1,6 Prozentpunkte, von 12,8 % auf 11,2 %, was die Banken deutlich über den regulatorischen Mindestanforderungen ließ.
Was der Fed-Stresstest gemessen hat
Das Dodd-Frank-Gesetz verlangt von der Fed, diese Tests jährlich durchzuführen. Der Kongress hat dies nach der Finanzkrise von 2008 angeordnet, um sicherzustellen, dass große Banken über ausreichend Kapital verfügen, um schweren wirtschaftlichen Bedingungen standzuhalten.
Die Anforderung gilt für Banken mit mindestens 100 Milliarden Dollar an Vermögenswerten. Der diesjährige Pool der betroffenen Unternehmen umfasste JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs und Morgan Stanley.
Das hypothetische Szenario entsprach der Schwere des letzten Jahres. Es wurde angenommen, dass die Arbeitslosigkeit auf 10 % steigen würde, dass die Preise für gewerbliche Immobilien um 39 % fallen würden und dass die Immobilienpreise um 30 % sinken würden.
Die Wirtschaftsleistung schrumpfte im Modell um 4,6 %. Die Aktienmärkte fielen um 58 %, was die Verluste bei Geschäftskrediten vertiefte.
Wo die Verluste landeten
Kreditkarten machten den größten Anteil der prognostizierten Verluste aus, mit etwa 200 Milliarden Dollar. Gewerbliche und industrielle Kredite fügten etwa 160 Milliarden Dollar hinzu.
Der gewerbliche Immobilienmarkt trug etwa 75 Milliarden Dollar bei. Zwei Kräfte zogen das Kapital nach unten. Höhere Kreditverluste aufgrund größerer Salden und strengere Annahmen. Schwächere nicht realisierte Wertpapiergewinne folgten kleineren modellierten Zinssenkungen.
Höhere Zinserträge wirkten in die entgegengesetzte Richtung. Stärkere jüngste Bankgewinne und kleinere modellierte Zinssenkungen hoben das projizierte Kapital an und machten die beiden oben genannten Belastungen mehr als wett.
Die stellvertretende Vorsitzende für Aufsicht, Michelle Bowman, stellte das Ergebnis als Beweis für Resilienz dar.
„Die heutigen Ergebnisse unterstreichen die Stärke des Bankensystems. Während wir daran arbeiten, die Transparenz und Rechenschaftspflicht des Stresstests zu erhöhen, wird uns das öffentliche Feedback helfen, weiterhin Verbesserungen vorzunehmen und größeres Vertrauen in den Stresstest und seine Ergebnisse zu schaffen“, erklärte Bowman.
Die Ergebnisse werden die Kapitalanforderungen nicht ändern. Die aktuellen Werte gelten bis 2027, wenn überarbeitete Verlustmodelle, die das öffentliche Feedback berücksichtigen, in Kraft treten.
Quelle: BeInCrypto
