KI-Agenten dringen über Wallets, Börsen, Zahlungs-Apps, Handelssysteme und Portfolio-Tools in den Kryptobereich ein. Sobald ein Agent die Unterzeichnungsbefugnis erhält, kann er Transaktionen vorbereiten, Vermögenswerte umschichten, Rechnungen bezahlen, Smart Contracts nutzen und sich mit Softwaregeschwindigkeit über On-Chain-Apps bewegen.
Dies schafft eine neue Produktkategorie rund um kontrollierte Autonomie. Der Benutzer behält das Eigentum an den Mitteln, während die Software die wiederholte Ausführung unter im Voraus festgelegten Regeln übernimmt.
BeInCrypto sprach mit Fernando Lillo Aranda, CMO bei Zoomex; Federico Variola, CEO von Phemex; und Adrian Wall, Geschäftsführer der Digital Sovereignty Alliance, über frühe Anwendungsfälle, Transaktionsgenehmigungen, Benutzerlimits, On-Chain-Aktivitäten und neue Risiken, sobald Agenten Zugang zu Mitteln erhalten.
Zahlungen kommen zuerst
Adrian Wall sieht Zahlungen als den frühesten wichtigen Anwendungsfall für KI-Agenten, da Zahlungsmandate nach Betrag, Empfänger, Vermögensart und Zeitpunkt eingegrenzt werden können.
„Zahlungen sind der früheste Anwendungsfall, weil die Parameter gut definiert sind und das Mandat eingeschränkt ist,“sagte Wall.
Stablecoins machen grenzüberschreitende Zahlungen zu einem natürlichen Bereich für Agentenaktivitäten, insbesondere in Märkten, in denen Banküberweisungen langsam, teuer oder schwer zu reconciliieren sind.
„Grenzüberschreitende Zahlungen sind besonders überzeugend angesichts der Reibung im traditionellen Bankwesen und der nachgewiesenen Effizienz von Stablecoins,“sagte Wall.
Handel und Portfoliomanagement sind aus technischer Sicht ebenfalls bereit, aber Wall legte mehr Wert auf Governance als auf Ausführung.
„Handel und Portfoliomanagement sind heute technisch reif genug“, sagte er und fügte hinzu, dass die größere Herausforderung darin besteht, „ob Autorisierungsrahmen und Verlustgrenzen ausreichend ausgeklügelt sind, um zu verhindern, dass das Mandat eines Agenten über das hinausgeht, was der Benutzer beabsichtigt hat.“
Identität könnte länger dauern, obwohl Wall sagte, dass dezentrale Identifikatoren und agentenunterstützte Verifizierung die wiederholte Authentifizierung über fragmentierte digitale Dienste hinweg reduzieren könnten.
„Die Kombination aus dezentralen Identifikatoren und agentengestützter Verifizierung ist vielversprechend, da sie die Belastung der Benutzer reduzieren könnte, die sich derzeit wiederholt über fragmentierte Systeme authentifizieren“,sagte Wall.
Wallet-Genehmigungen benötigen transaktionsbezogene Kontrollen
Wallets wurden um menschliche Überprüfung herum aufgebaut, während Agenten viele Aktionen über Apps, Verträge und Veranstaltungsorte hinweg vorbereiten können. Wall sagte, dass das Design von Wallets jetzt Produktentscheidungen mit politischen Erwartungen verbinden muss.
„Die Genehmigungsfrage ist der Punkt, an dem Politik und Produktdesign zusammenkommen müssen, und es ist der Bereich, in dem die Branche noch die meiste Arbeit vor sich hat,“sagte Wall.
Ein starkes Genehmigungsmodell gibt Agenten begrenzte Befugnisse für routinemäßige Aktionen, während für Abhebungen, Hebel, neue Verträge und große Tauschgeschäfte eine menschliche Überprüfung erforderlich ist.
„Was wir brauchen, ist ein gestuftes Autorisierungsmodell, bei dem das Maß an Kontrolle dem potenziellen Einfluss der Transaktion entspricht,“sagte Wall.
Dieser Ansatz kann Überwachung, Handelsvorbereitung, Ausführung und Mittelbewegung trennen. Ein Benutzer kann einem Agenten erlauben, Positionen zu überwachen und Handelsentwürfe zu erstellen, während Abhebungen und der Zugang zu neuen Verträgen zur manuellen Genehmigung vorbehalten bleiben.
Der Zugang zu Fonds sollte schrittweise wachsen
Fernando Lillo Aranda sagte, dass KI-Agenten die Automatisierung verbessern können, aber Benutzer sollten den Kapitalzugang schrittweise gewähren.
„KI-Agenten können die Automatisierung freischalten, aber der Kapitalzugang sollte immer progressiv sein,“sagte Lillo Aranda.
Er beschrieb den Prozess als einen schrittweisen Weg von der Beobachtung zur Unterstützung und Ausführung. In der Praxis überwacht der Agent zunächst und empfiehlt, bereitet dann Maßnahmen zur Genehmigung vor, erhält später eingeschränkte Ausführungsrechte und übernimmt schließlich nach zuverlässiger Leistung ein größeres Mandat.
Kapitalbeschränkungen kommen zuerst. Lillo Aranda sagte, Benutzer sollten„maximale Zuteilung, tägliche Verluste, Positionsgröße und Abhebungsbeträge begrenzen.“
Genehmigungssteuerungen kommen als nächstes. Benutzer sollten„Berechtigungen für Überwachung, Handel, Neugewichtung und Mittelbewegung trennen,“ sagte er.
Zeitlimits reduzieren auch die Exposition gegenüber alten Genehmigungen. Lillo Aranda sagte, der Zugang für Agenten sollte „eine regelmäßige erneute Genehmigung anstelle eines dauerhaften Zugangs erfordern.“
Marktgrenzen können verhindern, dass Agenten auf Vermögenswerte, Orte oder Hebelwirkungen außerhalb der Komfortzone des Nutzers zugreifen. Nutzer sollten „Vermögenswerte, Hebel, Orte und Volatilitätsbedingungen einschränken, in denen der Agent operieren kann,“ sagte er.
Der menschliche Eingriff bleibt die letzte Sicherheitsmaßnahme. Lillo Aranda verwies auf „sofortige Pause, Genehmigungsschwellen, Warnungen und Rückrollmechanismen“ als wesentliche Benutzerkontrollen.
Wall stellte auch Ausgabenobergrenzen ins Zentrum des Nutzerschutzes. Er sagte, Nutzer sollten niedrig anfangen und die Grenzen nur erhöhen, nachdem sie beobachtet haben, wie sich der Agent unter verschiedenen Marktbedingungen und Anweisungstypen verhält.
„Die erste und grundlegendste Grenze ist eine Ausgabenobergrenze, die zu Beginn niedrig festgelegt und nur nach oben angepasst wird, wenn der Nutzer Vertrauen in das Verhalten des Agenten unter verschiedenen Marktbedingungen und Anweisungstypen entwickelt,“sagte Wall.
Über einem festgelegten Schwellenwert sollte die menschliche Genehmigung auch dann bestehen bleiben, wenn ein Agent eine gute Erfolgsbilanz aufbaut.
„Die Asymmetrie zwischen einer unterbrochenen Transaktion und einer unautorisierten begünstigt fast immer die Unterbrechung,“sagte Wall.
On-Chain-Volumen benötigt wirtschaftlichen Zweck
Federico Variola sagte, dass KI-Agenten bedeutende On-Chain-Aktivitäten schaffen können, da Blockchain-Apps es Software ermöglichen, über viele Produkte und Strategien hinweg zu agieren.
„Ja, KI-Agenten können bedeutendes On-Chain-Volumen schaffen, insbesondere weil On-Chain-Umgebungen Komposabilität und Flexibilität über verschiedene Strategien bieten,“ sagte Variola.
Diese Strategien können Spot-Handel, perpetual Futures, Kreditvergabe, Kreditaufnahme und zukünftige Produkte umfassen, die mit Vermögenswerten jenseits von nativen Krypto verbunden sind.
„Das könnte Spot, perpetual Futures, Kreditvergabe, Kreditaufnahme und schließlich Produkte außerhalb nativer Krypto-Vermögenswerte umfassen,“ sagte Variola.
Variola zog eine Grenze zwischen Aktivitäten mit wirtschaftlichem Nutzen und rekursivem Handel unter Agenten.
„Viel von der On-Chain-Aktivität heute wird immer noch von menschlicher Stimmung und Gier getrieben,“sagte er.
Nach seiner Ansicht hängt das Volumen langlebiger Agenten von Aktivitäten ab, die mit der produktiven Nutzung in On-Chain-Ökosystemen verbunden sind.
„Agenten müssen echten wirtschaftlichen Wert schaffen oder unterstützen,“ sagte Variola.
Wall erwartet, dass ein Großteil der heutigen Agentenaktivität zunächst in kontrollierten App-Umgebungen beginnt, bevor sie On-Chain geht, wenn Produkte und Regeln reifen.
„Agenten auf öffentlichen Blockchains können auf weit mehr Gegenparteien, Vermögenswerte und Protokolle zugreifen, als es jede geschlossene Umgebung erlaubt,“sagte Wall.
Er erwartet, dass Handel und Arbitrage zuerst erscheinen, gefolgt von Treasury- und Abwicklungsaktivitäten.
„Die Auswirkungen werden sich zuerst im Volumen zeigen, bevor sie sich im Wert zeigen, zunächst getrieben von Hochfrequenzhandel und Arbitrage und später von Treasury-Management und institutioneller Abwicklung,“sagte Wall.
Agentenrisiken bewegen sich mit Softwaregeschwindigkeit
Sobald Agenten Unterzeichnungsrechte erhalten, werden vertraute Krypto-Risiken schneller und schwerer zu kontrollieren. Wall hob Mandatsdrift, Ausnutzungspropagation, Wahrnehmungsmanipulation und korrelierte Marktverhalten hervor.
„Wenn Software im Namen eines Nutzers handeln, unterschreiben und mit Smart Contracts interagieren kann, werden vier vertraute Risiken neu gefährlich,“sagte Wall.
Das erste Problem ist das Mandatsdriften, bei dem ein Agent über den ursprünglichen Befehlssatz des Nutzers hinausgeht.
„Agenten können ihr Mandat überschreiten,“sagte Wall.
Das zweite Problem ist die Geschwindigkeit. Ein Exploit kann durch viele verbundene Wallets oder Verträge wandern, bevor ein Nutzer den Schaden sieht.
„Exploits können mit Maschinen Geschwindigkeit über jede Wallet propagieren, die ein Agent berührt, bevor ein Mensch es bemerkt,“sagte Wall.
Das dritte Problem ergibt sich aus manipulierten Eingaben. Angreifer können einem Agenten gefälschte Eingabeaufforderungen, vergiftete Daten oder bösartige Vertragsinformationen zuführen, was schädliche Aktionen verursacht, selbst wenn der Nutzer die Kontrolle über den Schlüssel behält.
Marktverhalten schafft ein weiteres Anliegen, wenn viele Agenten auf ähnliche Datenquellen, Strategien und Modelle angewiesen sind. Unter diesen Bedingungen können viele Systeme gleichzeitig verkaufen, umschichten oder Liquidität abziehen.
Wall sagte, dass Märkte destabilisieren können, wenn Agenten „rational auf dieselben Eingaben zur gleichen Zeit reagieren.“
Fazit
KI-Agenten werden zuerst durch eingeschränkte Aufgaben auf Krypto-Wallets zugreifen: Zahlungen, Umschichtungen, Abonnements, Handel und Portfolio-Unterstützung. Diese Anwendungsfälle können unter definierten Grenzen, gemessenen Berechtigungen und regelmäßiger Nutzerüberprüfung betrieben werden.
Das stärkste Wallet-Modell wird sich auf kontrollierte Autonomie konzentrieren: festgelegte Berechtigungen, Sitzungsschlüssel, Ausgabenobergrenzen, Erneuerungsfenster, genehmigte Gegenparteien, Genehmigungsschwellen, Warnungen und Notfall-Pause-Steuerungen.
Das On-Chain-Volumen kann wachsen, wenn Agenten Zahlungen, Abrechnungen, Schatzverwaltung und Vermögensoperationen im Zusammenhang mit wirtschaftlicher Nutzung abwickeln. Rekursive Handelsaktivitäten unter Agenten können die Transaktionszahlen erhöhen, aber nachhaltiger Wert entsteht aus Aktivitäten, die mit Menschen, Unternehmen, Vermögenswerten und Dienstleistungen verbunden sind.
Quelle: BeInCrypto
