Die Nike (NKE) Aktie fiel am Mittwoch um etwa 1% und handelte kurzzeitig bei 40 $, dem niedrigsten Stand seit etwa 12 Jahren. Der Rückgang kam trotz eines Gewinns, da der Großteil des Gewinns aus einer einmaligen Zollrückerstattung stammte.
Diese Rückerstattung verschönerte die Schlagzeile und half nicht, Nikes schrumpfende Verkaufszahlen zu beheben. Die Wall Street reagierte, indem sie die Kursziele senkte, und die Charts deuten nun auf weiteres Abwärtspotenzial hin.
Warum der Gewinnüberschuss zu Zielsenkungen führte
Hier ist das Gewinnloch, das der Titel versprach. Nike meldete einen Gewinn von 0,20 $ pro Aktie und übertraf die 0,13 $, die die Wall Street erwartete. Aber der Großteil dieses Gewinns kam nicht aus dem Verkauf von Schuhen.
Etwa 0,52 $ pro Aktie (ein großer Teil der 0,72 $ EPS) stammte aus einer Zollrückerstattung von 986 Millionen $, Geld, das die Regierung zurückgab, nachdem der Oberste Gerichtshof viele der Abgaben aufgehoben hatte. Das ist eine einmalige Zahlung, kein wiederkehrendes Geschäftsmodell.
Nimmt man die Rückerstattung weg, sieht Nike immer noch schwach aus. Die Verkäufe fielen auf 10,97 Milliarden $, und die Verkäufe in China sanken um 12%.
Die Marktreaktion zeigt, wie wenig Vertrauen die Investoren haben. Ein monatliches Diagramm von früher zeigt, dass Nike nun seinen gesamten Anstieg während der Pandemie zurückgegeben hat und wieder auf Preisen sitzt, die zuletzt Anfang 2014 gesehen wurden.
Da der Gewinn einmalig war, senkten die Analysten ihre Kursziele, anstatt sie zu erhöhen. Goldman Sachs senkte sein Ziel von 46 $ auf 42 $ nach den Ergebnissen, und JPMorgan reduzierte es von 52 $ auf 47 $.
UBS blieb mit 48 $ am konstruktivsten. Jefferies bleibt der einzige Optimist unter diesen Analysten mit 90 $.
Dennoch liegen die meisten reduzierten Ziele nur leicht über dem letzten Schlusskurs von etwa 41 $. Mit anderen Worten, das Aufwärtspotenzial des Nike-Aktienkurses ist derzeit nicht das, worauf Analysten setzen.
Der schwache Ausblick hat daher die Aufmerksamkeit auf die Positionierung der Händler gelenkt.
Bärische Wetten nehmen gegen Nike-Aktien zu
Optionshändler wurden schnell defensiv. Das Put-Call-Verhältnis, das bärische Put-Wetten mit bullischen Call-Wetten vergleicht, sprang am 30. Juni von 0,53 am 26. Juni auf 1,14.
Ein Verhältnis über 1 bedeutet, dass Puts jetzt Calls übersteigen. Das markiert einen deutlichen Wechsel hin zu Hedging und bärischen Wetten rund um die Nike-Gewinne.
In der Zwischenzeit erzählt das Volumen die gleiche Geschichte. Nike handelte 73,89 Millionen Aktien, die zweitschwerste Sitzung seit Anfang April, und das an einem Abwärtstag.
Zusätzlich liegt der Chaikin Money Flow (CMF), ein Indikator für institutionellen Kauf- und Verkaufsdruck, bei -0,29. Die tief negative Lesung deutet darauf hin, dass großes Geld nicht eingreift, um den Fall abzufangen.
Umso mehr, wenn das Preisdiagramm von Nike eindeutig ein bärisches Kopf-und-Schultern-Muster mit einem potenziellen Rückgang von 14 % zeigt.
Mit Flüssen und Positionierungen, die bärisch ausgerichtet sind, wird das Preisdiagramm zum Entscheidungsträger.
Niveaus des Nike-Aktienkurses, die zu beobachten sind
Der Tageschart zeigt ein Kopf-und-Schultern-Muster. Der Kopf von Nike bildete sich nahe $47, mit einer rechten Schulter um $42.
Die Nackenlinie liegt jetzt bei etwa $39, ungefähr 3% unter dem letzten Schlusskurs. Ein klarer Bruch dort würde das Muster bestätigen und die Tür zu $38 als erstes bärisches Ziel öffnen.
Darunter weist die gemessene Bewegung auf etwa $34 hin, mit $33 als dem tieferen Erweiterungsziel. Dieser Weg rahmt den dramatischen Rückgang ein, der jetzt im Spiel ist.
Die Bullen haben immer noch einen Fall, aber es bedarf Arbeit. Nike muss schnell $41 zurückerobern, und ein täglicher Schlusskurs über $42 würde echte Stärke signalisieren, dasselbe Niveau, das Analysten bereits erwarten, dass die Aktie beweisen wird.
Ein Anstieg über $43 würde den Ton verbessern, während eine Bewegung über $46 das bärische Setup schwächen würde. Darüber hinaus würde ein klarer täglicher Bruch über $47 das Muster vollständig aufheben. Händler sollten beachten, dass Kopf-und-Schultern-Muster nur bestätigen, wenn die Nackenlinie bei Volumen bricht, und gescheiterte Ausbrüche sind häufig.
Für jetzt trennt die $39 Nackenlinie eine langsame Basisbildung von einer tieferen Abwärtsbewegung in Richtung $34.
Quelle: BeInCrypto
