Eine von KI getriebene Speicherkrise verändert den globalen Smartphone-Markt, und die Apple-Aktien stehen auf einem Rekordhoch. Die globalen Smartphone-Lieferungen fielen im letzten Quartal um 6,7 %, während Apple um 15,3 % wuchs und Rekordlieferungen verzeichnete.
Der Grund sind die Kosten. Speicherchips verkaufen sich jetzt für fast das Dreifache des Preises von letztem Jahr, sodass Budget-Handyhersteller die Preise erhöhten und Käufer verloren, während Premium-Marken mit gesicherter Versorgung sich absetzten.
Wie die Speicherknappheit durch KI die Smartphones unter Druck setzt
Der Druck beginnt in den KI-Rechenzentren. Hyperscaler kaufen riesige Mengen an Speicher, um KI-Modelle zu trainieren und auszuführen, und diese Nachfrage hat das Angebot für Telefone und PCs erschöpft.
In der Zwischenzeit haben die größten Chip-Lieferanten nach Gewinn gestrebt. Samsung, SK Hynix und Micron haben die Produktion auf hochmargige KI-Speicher umgelenkt und lassen weniger für Verbrauchergeräte übrig.
Infolgedessen sind die Speicherpreise im vergangenen Jahr um fast 300 % gestiegen, so IDC oder die International Data Corporation. Speicher macht jetzt mehr als 65 % der Teilekosten eines günstigen Handys aus.
Dieser Wandel hat die Anbieter im Niedrigpreissegment am härtesten getroffen. Apple hat bereits einen Teil des Schmerzes an die Käufer weitergegeben, indem es die Preise für Mac und iPad im Juni erhöht hat, während die iPhone-Preise stabil blieben.
Ein Smartphone-Markt, der sich in zwei Teile spaltet
Der Rückgang ist nicht einheitlich. IDC sagt, die Speicherkrise habe den Markt gespalten, indem sie Skaleneffekte und Premium-Angebote belohnt und günstige, hochvolumige Handys bestraft hat.
Die Kluft ist deutlich. Apple und Samsung waren die einzigen der fünf größten Anbieter, die wuchsen, mit 15,3 % und 8,1 %. Xiaomi fiel um 26,3 %, vivo sank um 19,4 % und OPPO fiel um 17,5 %.
In China standen Huawei und Apple mit jeweils rund 15%+ Wachstum allein da, während die Rivalen die Preise erhöhten und zögerliche Käufer verloren. Budgetmarken setzten auf ältere 4G-Modelle, um die niedrigen Preise zu verteidigen, da die staatlichen Subventionen nachließen.
Das Muster ist konsistent. Wenn die Preisdifferenz kleiner wird, steigen Käufer auf vertrauenswürdige Marken um, anstatt günstig aufzurüsten.
Warum der Druck die Apple-Aktien hebt
Für Apple bedeutet ein kleinerer Markt einen größeren Vorsprung. Es ist auf dem Weg zu einem Rekordanteil von 22% im Jahresvergleich. Die Apple-Aktien erreichten am 13. Juli ebenfalls einen Allzeithoch und schlossen bei 317,31 $, nachdem sie intraday einen Höchststand von 323,45 $ erreicht hatten, was etwa 4,7 Billionen $ wert ist.
Große Investoren positionierten sich früh. Institutionen besitzen etwa 81% von Apple und haben im letzten Quartal netto rund 1,24 Milliarden Aktien hinzugefügt, bevor sich die China-Rückkehr vollständig in den Daten zeigte.
Apple verteidigt auch die Margen an der Quelle. Es führt Gespräche mit den chinesischen Lieferanten CXMT und YMTC, um Speicher für iPhones zu beziehen, die in China verkauft werden, was die Kostenbelastung im Heimatmarkt verringern würde.
Dennoch ist der Gewinn relativ, nicht absolut. Die Speicherkrise hebt Apple gegenüber schwächeren Rivalen, erhöht jedoch auch die eigenen Chipkosten von Apple. Bisher hat das Unternehmen dies durch höhere Preise ausgeglichen, von höheren Mac- und iPad-Preisen bis hin zu einer erwarteten Preiserhöhung bei iPhones.
Diese Verteidigung hat eine Grenze. Wenn Apple die Preise weiter erhöht, könnten selbst loyale Käufer zögern, was das Wachstum, das die Aktien jetzt hebt, verlangsamen würde. Der Speicherengpass könnte bis 2028 andauern, sodass diese Kostenbelastungen wahrscheinlich nicht bald nachlassen werden.
Der nächste Test steht bevor. Apple veröffentlicht am 30. Juli die Ergebnisse, und dieser Bericht wird zeigen, ob die Nachfrage nach Premium-Produkten bestehen bleibt, während der Druck anhält.
Quelle: BeInCrypto
