Jim Cramer sagte den CNBC-Zuschauern, dass die Wall Street in diesem Jahr von den heißesten KI-Aktien flieht. Er sagt, dass Investoren in Namen wie Coca-Cola und Walmart umschwenken, eine Veränderung, die er mit dem Dotcom-Crash von 2000 vergleicht.
Der Mad Money-Moderator weist auf Schwankungen bei den Speicherchip-Aktien hin. Er erwähnt auch den Rückschlag von Alphabet, nachdem das Unternehmen die Prognose für die KI-Ausgaben angehoben hat.
KI-Infrastruktur-Aktien stehen vor einem Umbruch
Die Aktie von Alphabet fiel um fast 7%, nachdem das Unternehmen die Prognose für die Investitionen im Jahr 2026 angehoben hatte. Der neue Bereich liegt bei 195 Milliarden bis 205 Milliarden Dollar, gegenüber 180 Milliarden bis 190 Milliarden Dollar. Diese Erhöhung führte zu einem negativen freien Cashflow im Quartal, ein seltener Fall für das Unternehmen.
Die Speicherchip-Hersteller haben noch stärkere Schwankungen erlebt. SK Hynix und seine US-Kollegen Micron, Western Digital und SanDisk stiegen in großen Teilen des Jahres 2026. Die Nachfrage nach KI-Rechenzentren führte zu schweren Engpässen und gab diesen Unternehmen Preismacht.
Diese Gewinne haben sich jedoch scharf umgekehrt, als die Rallye reifer wurde. Cramer hat mehrere Boom-Bust-Zyklen in dieser Gruppe erlebt. Er erwartet, dass die Aktien fallen, bevor das zugrunde liegende Geschäft langsamer wird.
Der Rückgang hat die asiatischen Märkte am härtesten getroffen. Der KOSPI Südkoreas sank diese Woche um mehr als 10%. SK Hynix und Samsung Electronics fielen zusammen mit ihren US-Kollegen. Probleme in der KI-Lieferkette treiben den breiteren Bärenmarkt voran.
Cramer nennt es eine Erweiterung, nicht einen Zusammenbruch
Cramer beschreibt den Wandel jedoch eher als einfache Gewinnmitnahme. Institutionen verkaufen Gewinner im Bereich der KI-Infrastruktur und kaufen Unternehmen mit Wachstumsfaktoren abseits des Rechenzentrums.
„Man kann es eine Erweiterung nennen. Oder man kann es Flucht nennen.“
Jim Cramer
Das Muster zeigte sich direkt im Tape. Coca-Cola, PepsiCo und Walmart stiegen alle. Der Dow Jones Industrial Average kletterte, während der Nasdaq Composite zurückblieb. Hedgefonds-Manager Steve Eisman hat diese Divergenz separat hervorgehoben. Er warnt, dass der Markt jetzt als eine einzige KI-Wette handelt.
Cramer hielt sich zurück, eine Krise vorherzusagen. Er bleibt optimistisch bezüglich Nvidia und Intel und argumentiert, dass die nachhaltige Nachfrage, nicht vorübergehende Chipengpässe, beide Aktien stützt. Cramer sagt, er habe den Vergleich zur Dotcom-Blase angestellt, um eine Ähnlichkeit zu kennzeichnen, nicht um eine vorherzusagen.
Das Timing ist sensibel. Seagate übertraf die Gewinnschätzungen nach dem Dienstagsschluss. Die Federal Reserve gibt heute ihre Zinsentscheidung bekannt. Beide Ereignisse werden den Handel im Rechenzentrum testen. Investoren werden bald sehen, ob sich der Markt stabilisiert oder ob das Geld weiterhin in die Aktien fließt, die Cramer absichtlich als langweilig bezeichnet.
Quelle: BeInCrypto
