Nebius und CoreWeave führten am Mittwoch die Nasdaq-Gewinne an, beide stiegen um mehr als 20%, nachdem die Quartalsergebnisse die Erwartungen übertrafen und weichere Inflationsdaten die Risikobereitschaft erhöhten.
Die beiden KI-Cloud-Anbieter bilden nun das Rückgrat eines Sektors, in dem Umsatzwachstum und Cash-Burn im gleichen Tempo voranschreiten.
Die Ergebnisse, die beide Rallyes antrieben
Ein Neocloud ist ein spezialisierter Anbieter, der Rechenkapazität für künstliche Intelligenz vermietet und gegen traditionelle Hyperscaler mit dedizierter GPU-Infrastruktur konkurriert. Beide Unternehmen betreiben dieses Modell.
Nebius lieferte die stärkere Beschleunigung. Der Umsatz erreichte 582,3 Millionen Dollar, ein Anstieg von 454% im Vergleich zum Vorjahr, der die Prognosen der Analysten deutlich übertraf. Vertragsgewinne erklärten einen Großteil der Begeisterung. CEO Arkady Volozh hob vier große Vereinbarungen hervor, die während des Zeitraums abgeschlossen wurden, wobei jede im Durchschnitt mehr als 1 Milliarde Dollar betrug.
Ein separater Deal verlieh zusätzlichen Schwung. Das Unternehmen stimmte zu, Rechenleistung an Reflection AI in einem Arrangement zu verkaufen, das über 1 Milliarde Dollar bis 2029 wert ist.
CoreWeave verzeichnete vergleichbare Stärke. Der Umsatz stieg um 112% auf 2,58 Milliarden Dollar und übertraf damit die Konsensschätzungen von 2,56 Milliarden Dollar.
Folgen Sie uns auf X, um die neuesten Nachrichten in Echtzeit zu erhalten.
Sein Auftragsbestand erregte besondere Aufmerksamkeit. Der vertraglich gebundene Umsatz, der noch nicht anerkannt wurde, erreichte Ende Juni 104 Milliarden Dollar, wobei seitdem etwa 25 Milliarden Dollar an neuen Verpflichtungen hinzugekommen sind.
Die Prognosen wurden bei beiden Unternehmen nach oben korrigiert. CoreWeave prognostizierte einen Umsatz im dritten Quartal zwischen 3,45 Milliarden und 3,60 Milliarden Dollar und hob die Erwartungen für das Gesamtjahr an.
Analysten reagierten schnell. Baird erhöhte das Kursziel für CoreWeave von 100 $ auf 130 $, während das Rating "Outperform" aufgrund stärkerer Deal- und Leistungskennzahlen beibehalten wurde.
Die Verluste, die hinter den Zahlen verborgen sind
Der makroökonomische Hintergrund verstärkte alles. Die Verbraucherpreisdaten für Juli zeigten moderate Anstiege, während die Benzinpreise sanken und die Kerninflation begrenzt blieb. Die Zinserwartungen änderten sich sofort. Diese Zahlen reduzierten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Federal Reserve im September und unterstützten allgemein die Bewertungen von Technologieunternehmen.
Breitere Indizes nahmen ebenfalls teil. Der Nasdaq Composite stieg während der Sitzung um 0,5 % bis 0,7 %, während der S&P 500 bescheidenere Gewinne verzeichnete.
Die Aktien der Wettbewerber folgten demselben Pfad. Nebius und Super Micro Computer stiegen beide stark, da Unternehmen im Bereich Rechenzentren und Hochleistungsrechnen Käufer anzogen.
Die Verluste bleiben jedoch bei beiden Unternehmen erheblich. Nebius meldete im Quartal einen GAAP-Nettoverlust aus fortgeführten Aktivitäten von 190,4 Millionen $. Die Kapitalintensität erklärt die Lücke. Das Unternehmen investierte 5,66 Milliarden $ in die vierteljährlichen Investitionsausgaben und baute KI-Rechenzentren.
CoreWeave sieht sich ähnlichem Druck ausgesetzt. Fortgesetzte Nettoverluste und negativer Free Cashflow spiegeln hohe, schuldenfinanzierte Investitionen in Chips und Einrichtungen wider. Nicht jeder Analyst teilt den Optimismus. DA Davidson senkte das Nebius-Ziel von 250 $ auf 175 $ und vergab ein neutrales Rating.
Volatilität definiert beide Namen unabhängig davon. Nebius hat in diesem Jahr wiederholt um zweistellige Prozentsätze geschwankt und verhält sich eher wie eine hochvolatile Momentum-Aktie als wie ein stabiles Infrastrukturspiel.
Die Sektorfrage bleibt unbeantwortet. Ob die vertraglichen Einnahmen letztendlich in nachhaltige Margen umgewandelt werden, wird bestimmen, ob die Rallye am Mittwoch einen Wendepunkt markiert oder einen weiteren Schwung.
Abonnieren Sie unseren YouTube-Kanal, um zu sehen, wie Führungskräfte und Journalisten Experteneinblicke geben..
Quelle: BeInCrypto
