Nasdaq (NDAQ) hat sich über seine Venture-Capital-Sparte bereit erklärt, 100 Millionen US-Dollar in Payward, die Muttergesellschaft von Kraken, zu investieren. Die Investition vertieft eine Partnerschaft mit dem Ziel, tokenisierte Aktien aufzubauen, zu vertreiben und zu handeln. Die Einführung der Token ist für das zweite Quartal 2027 geplant.
Laut Bloomberg, das zuerst über den Deal berichtete, wird Payward durch die Investition mit 21 Milliarden US-Dollar bewertet. Sie baut eine Partnerschaft aus, die die beiden Unternehmen erstmals im März zur Entwicklung tokenisierter Aktien angekündigt hatten. Im Rahmen dieser Partnerschaft soll Krakens Produkt xStocks eine genehmigungsfreie Blockchain-Ebene für von Nasdaq emittentenfinanzierte Aktientoken bereitstellen.
Payward wird außerdem die Marktüberwachungstechnologie von Nasdaq an seinen Handelsplätzen für Kryptowährungen, Aktien, tokenisierte Aktien, Futures und Optionen einsetzen.
Abwicklung ohne zweitägige Wartezeit
Deutsche Börse zahlte im April 200 Millionen US-Dollar für eine Beteiligung, die Payward mit 13,3 Milliarden US-Dollar bewertete. Im selben Monat begann Kraken, über seinen von der FINRA regulierten Broker mehr als 11.000 US-Aktien und ETFs anzubieten.
Laut CNBC expandiert die Börse über Kryptowährungen hinaus in den Aktien-, Derivate- und weitere traditionellen Finanzmärkte. xStocks, das Produkt für tokenisierte Aktien, läuft auf öffentlichen Blockchains wie Ethereum und Solana.
„Jeden Tag laufen Aktiengeschäfte im Wert von mehr als 2 Billionen US-Dollar durch das US-amerikanische Clearing-System. Käufe und Verkäufe werden zu etwa 98 Prozent miteinander verrechnet, und die Clearingstelle hält für den verbleibenden Rest Sicherheiten in Höhe von 10 bis 20 Milliarden US-Dollar, während sie einen Tag bis zur Abwicklung wartet. Als diese Wartezeit 2024 von zwei Tagen auf einen verkürzt wurde, setzte das 3 Milliarden US-Dollar frei. Eine Onchain-Abwicklung beseitigt die Wartezeit“, sagte Arjun Sethi, Co-CEO von Payward.
Nasdaq-Aktientoken voranbringen
Bei Nasdaq wird die Arbeit von der Einheit Digital Liquidity Networks geleitet, die eine rund um die Uhr verfügbare Marktinfrastruktur aufbaut. Die Partnerschaft „bringt unsere Arbeit an Nasdaq-Aktientoken voran und trägt dazu bei, ein stärker vernetztes Finanzsystem aufzubauen, während das Vertrauen, die Transparenz und die Integrität gewahrt bleiben, die der Kapitalbildung zugrunde liegen“, sagte Tal Cohen, Präsident von Nasdaq.
Nasdaq stellte den Rahmen für Aktientoken Anfang dieses Jahres vor und erklärte, die Token seien so konzipiert, dass die Kontrolle der Emittenten und die Aktionärsrechte gewahrt blieben. In der nächsten Phase sollen die globale Distribution sowie die Handels- und Post-Trade-Funktionen entwickelt werden, auf denen sie basieren, erklärte das Unternehmen.
Inhaber tokenisierter Vermögenswerte besitzen die zugrunde liegenden Aktien nicht direkt, wie CNBC anmerkte. Auch die Frage, welche Rechte solche Token verleihen, ist umstritten – eine Lücke, die sich derzeit in einem öffentlichen Streit zwischen Robinhood und AMC Entertainment über Robinhoods tokenisierte AMC-Aktien zeigt. Das Studio bezeichnet sie als synthetischen Markt, der ein wirtschaftliches Engagement ermöglicht, jedoch keine Aktionärsrechte gewährt.
Quelle: CryptoPotato
