Binance hat Aktien im Wert von 100 Millionen US-Dollar an der Circle Internet Group gekauft, dem Unternehmen hinter dem Stablecoin USDC. Das geht aus einer am Dienstag bei der US-Börsenaufsicht SEC eingereichten Meldung von Circle hervor.
Circle gab der Börse im Rahmen einer am 17. September unterzeichneten Vereinbarung 1.237.011 Aktien der Klasse A zu je 80,84 US-Dollar aus. Dieser Preis liegt etwa 14 % unter dem Schlusskurs der Aktie am Montag.
Was Binance erhielt und worauf sich das Unternehmen im Gegenzug einließ
Die Aktien wurden privat und nicht am offenen Markt verkauft und waren deshalb von der SEC-Registrierungspflicht ausgenommen. Binance darf sie zwei Jahre lang nicht verkaufen und während dieses Zeitraums auch keine Absicherung durch gegenläufige Geschäfte vornehmen.
Die Sperrfrist kann früher enden, wenn Binance sich unter den in der Meldung genannten Bedingungen aus dem kommerziellen Teil der Vereinbarung zurückzieht. Bei bestimmten Ereignissen kann jede der beiden Gesellschaften den Vertrag kündigen. Binance behält während der gesamten Laufzeit das volle Stimmrecht für die Aktien.
Zusätzlich zur Beteiligung schlossen die beiden Unternehmen eine fünfjährige Geschäftsvereinbarung. Binance wird USDC über Circles Modular Smart Contract Wallet bewerben – eine Software, mit der eine App oder Börse digitale Dollar im Namen eines Nutzers verwahren und bewegen kann, ohne dass dieser seine privaten Schlüssel selbst verwalten muss.
Circle zahlt Binance eine monatliche Prämie, deren Höhe als Prozentsatz des USDC-Guthabens in dieser Wallet-Infrastruktur berechnet wird. In der Meldung wird der Prozentsatz nicht genannt.
Die Circle-Aktie ging angeschlagen in die Vereinbarung
Der Zeitpunkt ist heikel. Zwei Tage vor Unterzeichnung der Vereinbarung geriet der CLARITY Act im Senat ins Stocken, und die Circle-Aktie fiel innerhalb einer Handelssitzung um 11 %, wie BeInCrypto damals berichtete. Der Gesetzentwurf würde festlegen, welche US-Aufsichtsbehörde für welche digitalen Vermögenswerte zuständig ist.
Seitdem hat sich die Aktie erholt. Am Montag schloss sie bei 94,49 US-Dollar, ein Tagesplus von 2,95 %, und notierte am Dienstag im vorbörslichen Handel bei 95,76 US-Dollar.
Im vergangenen Quartal legte sie um 18,53 % zu. Der Relative-Stärke-Wert liegt bei 56,2 – ein Momentum-Indikator, der sich mit Werten zwischen 30 und 70 im neutralen Bereich befindet.
Circle kommt auf einen Börsenwert von rund 25,8 Milliarden US-Dollar und wird mit etwa dem 19-Fachen des Gewinns gehandelt. Im jüngsten Quartal meldete das Unternehmen einen Umsatz von 701,3 Millionen US-Dollar, im vergangenen Jahr waren es insgesamt 2,75 Milliarden US-Dollar.
Die Kosten der Distribution
Eine Börse dafür zu bezahlen, USDC zu verbreiten, ist für Circle nichts Neues. Das Unternehmen teilt bereits die wirtschaftlichen Erträge aus Stablecoins mit Coinbase – eine Vereinbarung, die Circle Anfang dieses Jahres bei seinem Vorstoß in den Bereich Wrapped Bitcoin geprägt hat. Die Distributionskosten sind der wichtigste Faktor, der die Erträge aus den Stablecoin-Reserven schmälert.
USDC ist mit einem Börsenwert von 74,6 Milliarden US-Dollar der sechstgrößte Krypto-Asset. Der Token wird zu 0,9998 US-Dollar gehandelt.
Anleger, die während des diesjährigen Kursrückgangs weitergekauft haben – darunter die ARK-Fonds von Cathie Wood –, haben nun einen zweiten Anhaltspunkt dafür, wie externe Parteien das Unternehmen bewerten. Binance zahlte 80,84 US-Dollar. Der Markt sagt: 95,50 US-Dollar.
Der nächste Quartalsbericht dürfte zeigen, ob die neue Gebühr die Distributionskosten von Circle erhöht oder ob die zusätzlichen USDC-Guthaben sie ausgleichen.
Quelle: BeInCrypto
