Der Golden Cross von Bitcoin (BTC) am 8. September folgte auf 293 Tage unter seinem 200-Tage-Durchschnitt im Vorjahr. Binance Research zufolge könnte das Ausmaß eines solchen Rücksetzers dabei helfen, stärkere Erholungen zu erkennen.
Im aktuellen Wochenbericht verglich das Unternehmen die Konstellation mit 12 früheren Crosses. Die Grafik von Binance unterteilt diese Episoden in die Gruppen „leichter Rücksetzer“ und „tiefer Einbruch“.
Was 12 frühere Crosses über 293 Tage unter dem Trend aussagen
Ein Golden Cross entsteht, wenn der 50-Tage-Durchschnitt über den 200-Tage-Durchschnitt steigt. Für die Studie von Binance wurden frühere Crosses danach geordnet, an wie vielen Tagen BTC im vorangegangenen Jahr unter seinem 200-Tage-Durchschnitt schloss.
Bei den 6 Crosses nach mindestens 150 solchen Tagen lagen die Höchstgewinne innerhalb eines Jahres bei ungefähr 100 % bis 600 %. Im Gegensatz dazu fielen die Ergebnisse nach leichteren Rücksetzern unterschiedlicher aus: Bei 4 von 6 Crosses lag der Höchstgewinn unter 100 %.
Längere Rücksetzer führten in der Grafik von Binance jedoch nicht zwangsläufig zu größeren Gewinnen. Die stärksten Kursanstiege im Februar und Mai 2020 folgten auf nur etwas mehr als 150 Tage unter dem Trend.
Die größte Ähnlichkeit in dieser Hinsicht zeigte sich im Oktober 2015, nach ungefähr 297 Tagen unter dem Durchschnitt. Dieser Cross erreichte innerhalb eines Jahres einen Höchststand von knapp 150 %.
Ein zweites langfristiges Signal zeigte sich am 20. September, als BTC einen Wochenschlusskurs von 81.159 $ erreichte. Damit schloss der Kurs erstmals seit dem 9. November 2025 wieder über dem 50-Wochen-Durchschnitt.
Folge uns auf X, um die neuesten Nachrichten in Echtzeit zu erhalten
Kleine Stichproben und eine Rendite von 5 % bei US-Staatsanleihen dämpfen das Signal
Binance wies darauf hin, dass die eigene Erkenntnis klare Grenzen hat. Die Zahlen beziehen sich auf die Höchstgewinne im darauffolgenden Jahr und nicht auf die Rendite, die sich durch ein 12-monatiges Halten von BTC erzielen ließ. Das Unternehmen ergänzte, dass die kleine, sich überschneidende Stichprobe die Aussagekraft der historischen Daten für Prognosen einschränkt.
Die aktuellen Bedingungen stellen eine eigene Belastungsprobe dar, denn derselbe Bericht führt den jüngsten Rückgang von Bitcoin auf steigende Anleiherenditen zurück. Brent-Rohöl überschritt die Marke von 103 US-Dollar, die Daten zur Geschäftstätigkeit erreichten ein 62-Monats-Hoch und eine Auktion von US-Staatsanleihen stieß auf schwache Nachfrage.
Diese Bewegungen trieben die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen bis zum 25. September auf 5,17 % – den höchsten Stand seit 2007. Laut Binance erhöhten sie außerdem die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung im Oktober auf nahezu 70 %.
Infolgedessen fiel BTC von seinem jüngsten Hoch von über 86.000 US-Dollar zurück. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wurde BTC laut Daten von BeInCrypto Markets bei 83.175 US-Dollar gehandelt.
Die Nachfrage am Spotmarkt hat sich während des Ausverkaufs bei Anleihen jedoch gehalten und stützt damit die Erholung. US-amerikanische börsengehandelte Bitcoin-Spotfonds (ETFs) verzeichneten am 21. September Zuflüsse in Höhe von 998,95 Millionen US-Dollar – den größten Tageszufluss des Jahres 2026.
Laut Binance wäre die Bestätigung stärker, wenn BTC sich angesichts der anstehenden Inflations- und Arbeitsmarktdaten über seinem 50-Wochen-Durchschnitt hält. Der Preisindex für die persönlichen Konsumausgaben (PCE) und die Beschäftigungszahlen außerhalb der Landwirtschaft, die beide diese Woche veröffentlicht werden, werden diese Marke auf die Probe stellen.
Abonnieren Sie unseren YouTube-Kanal, um zu sehen, wie Führungskräfte und Journalisten Experteneinblicke geben.
Quelle: BeInCrypto
